Era Global

​​🧾 PayPal — рынок ставит на M&A, сделку опровергают, как на этом заработать? Акции PayPal за два дня выросли на 15% (но потом потеряли часть роста на опровержениях) после сообщений Bloomberg о том, что Stripe рассматривает возможность покупки всей компании или отдельных активов. Обсуждения находятся на ранней стадии, гарантий сделки нет, но сам факт интереса со стороны одного из крупнейших частных финтех-игроков частично изменил настроение рынка. Это уже второй сигнал за неделю: ранее сообщало...

​​📊 Результаты наших иностранных портфелей В канале для российского рынка уже давно ведём такой формат отчётности. Раз в месяц не слишком надоедает и позволяет оценить, какие периоды прошли хорошо, а какие были неудачными, плюс провести дополнительный самоанализ ошибок. Тем более скоро запустим автоследование и по американским портфелям (ждите анонс весной). S&P 500 в феврале -0,8%. С начала года -0,1%. 📈 Результаты Invest Era в феврале ▪️ Спекулятивный США -1,1%. С начала года +9%. ▪️ Оптимал...

​​🤖 ИИ против software акций: Wedbush считает страхи раздутыми На рынке продолжает крутиться тезис, что крупные модели ИИ от OpenAI, Anthropic и других поставщиков могут «выбить» традиционных поставщиков enterprise-ПО и кибербезопасности. Аналитики Wedbush Securities во главе с Дэном Айвзом называют это «страхом неизвестного», а не фундаментальной угрозой. 📌 В чём суть опасений рынка На рынке обсуждается сценарий, при котором: ▪️ корпоративные клиенты сокращают IT-бюджеты на десятки процентов ...

​​🏦 BlackRock (BLK) — давление на рынок private credit усиливается Крупнейший управляющий активами BlackRock столкнулся с ростом запросов на вывод средств из своего фонда прямого кредитования. Компания ограничила объем погашений в фонде HPS Corporate Lending Fund (HLEND) после того, как заявки инвесторов на выкуп долей превысили установленный лимит. 📊 Что произошло В Q1 2026 инвесторы фонда HLEND запросили выкуп 9,3% акций фонда, тогда как стандартный лимит погашений составляет 5%. В результат...

📉 Дефицит памяти душит рынки смартфонов и ПК Ситуация в секторе потребительской электроники перешла из стадии «тревожной» в «критическую». Свежий отчет IDC рисует крайне пессимистичную картину на 2026 год: глобальный дефицит чипов памяти (DRAM и NAND) оказался глубже и масштабнее всех предыдущих прогнозов. Согласно прогнозу IDC, в 2026 году рынки персональных компьютеров и смартфонов ожидает глубокий кризис из-за нехватки памяти, что приведет к падению поставок на 11,3% и 12,9% соответственно. ...

​​🧾 Berkshire Hathaway (Q4 2025) — последние сделки Уоррена Баффета В свой последний квартал в роли CEO Баффет продолжил быть чистым продавцом акций. Berkshire сокращала крупнейшие позиции (Apple, Bank of America, Amazon), при этом наращивала доли в Chevron и Chubb и открыла новую позицию в The New York Times. Ниже — подробнее про самые интересные сделки. 📉 Продажи ▪️ Apple Inc. Продано 4,3% от оставшихся акций (10,3 млн). Доля в портфеле 22,6%. Apple остаётся №1 по размеру, но разрыв с №2 (Am...

​​🖥 NVIDIA (NVDA) — недостаточно идеально NVIDIA — ведущий разработчик графических и вычислительных ускорителей для центров обработки данных, ИИ и высокопроизводительных вычислений. Компания отчиталась за Q4 FY26 с существенным опережением ожиданий и дала сильный прогноз на Q1 FY27, однако акции в итоге упали на 5%. Судя по всему, прогнозы не так сильно превзошли ожидания, как этого хотелось рынку. 📊 Q4 FY26 Выручка: 68,13 b$ (+73,2% г/г), выше консенсуса на 3% Non-GAAP EPS: 1,62 $ (...

​​🧾 Новая волна распродаж ПО-акций (и не только) Новая волна распродаж в софте, платежах и доставке (агрегаторы) началась со сценарного исследования Citrini Research, опубликованного в выходные. Документ быстро разошёлся по соцсетям и стал триггером «AI scare trade» — распродажи на страхе перед ИИ. 📄 Что за исследование Это большой сценарный анализ, немного в формате художественного повествования (пророчества), где приводится сценарий кризиса, вызванного ИИ: речь про 2027–2028 год, массовые ув...

​​🧾 Nebius (#NBIS): агрессивный капекс Nebius — провайдер инфраструктуры для ИИ (GPU-облако и дата-центры). Компания показала экстремальный рост, но при этом резко увеличила убытки и инвестиции. 📊 Q4 2025 ▪️ Выручка: 227,7 m$ (+546,9% г/г), ниже консенсуса на 7% ▪️ Non-GAAP EPS –0,68 (против консенсуса –0,53 и –0,38 годом ранее) ▪️ CapEx: 2,1 b$ за квартал (закупка GPU и расширение дата-центров, х2 г/г) 🚀 Операционные метрики и масштабирование Активная мощность на конец года: ~170 М...

​​🌍 Что если конфликт на Ближнем Востоке затянется По состоянию на середину марта ситуация на Ближнем Востоке вошла в критическую фазу: конфликт между США / Израилем и Ираном длится уже почти 3 недели. Хотя полномасштабная затяжная война не является базовым сценарием для большинства аналитиков, фактическая блокировка Ормузского пролива и удары по инфраструктуре уже повлияли на рыночные ожидания. Кто может выиграть или проиграть при условии затягивания конфликта дольше чем на месяц. 🚀 Кто в выи...