​​📊 Результаты наших иностранных портфелей В канале для российского рынка уже давно ведём такой формат отчётности. Раз в месяц не слишком надоедает и позволяет оценить, какие периоды прошли хорошо, а какие были неудачными, плюс провести дополнительный самоанализ ошибок. Тем более скоро запустим автоследование и по американским портфелям (ждите анонс весной). S&P 500 в феврале -0,8%. С начала года -0,1%. 📈 Результаты Invest Era в феврале ▪️ Спекулятивный США -1,1%. С начала года +9%. ▪️ Оптимальный США -2,8%. С начала года -4%. ▪️ Дивидендный США +3,5%. С начала года +5,3%. 🚀 Спекулятивный Начало года было очень успешным благодаря ряду сделок: плечевой лонг Micron (+98%), плечевой лонг Exxon (+34%), Axsome (+17%), Enersys (+28%). Не было позиций в биг-7 и почти не было позиций в software, что сильно помогло. Март ещё не попал в статистику, но тоже начали очень неплохо, несмотря на Иран. ⚙️ Оптимальный Здесь, наоборот, приличная доля биг-7 и software, что и стало причиной негативного результата. Основным событием стала продажа RNG (+43%) и LUV (+86%). Весной фокус делаем на software, где видим отличные уровни для покупок. Сегодня в портфеле как раз состоится ребаланс. 💰 Дивидендный Тут, наоборот, всё очень позитивно. Портфель состоит из value-акций, минимум software, много акций из защитных отраслей — то, что рынок сейчас любит. Ключевая сделка в феврале — также продажа LUV (+86%). Компания была в обоих портфелях. Здесь в марте не будет значительных изменений, немного увеличим долю software. 📊 Итоги Помимо хорошего начала года отметим и интересную тенденцию. За последние 5 месяцев сразу 3 компании из портфелей выросли после того, как становились частью M&A-сделок: Semrush в ноябре (+52%), AES (+28%) и ZD (ещё не закрыта) в марте. Да, ZD продала часть бизнеса, но тем не менее котировки стрельнули. Это ярко подсвечивает наш профиль — поиск недооценённых компаний малой и средней капитализации, которые либо вырастут органически, либо будут выкуплены с рынка. Всегда приятно, когда мнение крупного бизнеса совпадает с твоим. 📌 Приобрести подписку Invest Era https://invest-era.ru/products/ideas-world