Когда у молодой и богатой может быть консервативный портфель? На прошлой неделе у меня была встреча с женщиной предпринимателем, которая обратилась как потенциальный клиент по рекомендации. Ей 40 лет, ее компания поставляет программное обеспечение, используемое застройщиками для расчетов инженерных коммуникаций в зданиях. Помимо бизнеса Влада (имя изменено) владеет несколькими объектами стрит ритейл в Москве, имеет брокерские счета в российских банках и пользуется услугами хедж фонда по крипто-активам. Влада пришла к нам по рекомендации одного из существующих клиентов, который буквально заставил ее прийти на чекап. Влада замужем, имеет сына и дочь и не планирует переезжать из РФ. Капитал, который сейчас практически весь в бизнесе и депозитах исчисляется сотнями миллионов рублей, бизнес развивается, ожидается что инвестор сможет пополнять свой портфель как минимум раз в год. Казалось бы, довольно несложный кейс, где мы обычно строим два портфеля: один- для самого владельца бизнеса, другой- для супруга и детей, и возможно иных наследников первой очереди. Отличительная особенность нашего подхода как семейного офиса в том, что мы стараемся докопаться до самых сокровенных опасений и пожеланий клиента, чтобы созданная инфраструктура и портфель были не просто инвестициями а действительно вели человека к его целям. Так, в разговоре выяснилось, что Влада ожидает роста неопределенности в России и уже давно подумывает о том, чтобы создать «запасной аэродром» в одной из дружественных юрисдикций, где, в случае необходимости, можно будет переждать турбулентное время. Она также беспокоится о том, что в случае эскалации конфликта в Европе возможны новые ограничительные меры для владельцев российского капитала даже в дружественных юрисдикциях. Соответственно, наша клиентка в недоумении как поступить учитывая противоречивые ожидания и опасения в части сохранности средств за рубежом. Вопрос наследования в России остро стоит так как в бизнесе есть партнеры, корпоративный договор отсутствует и в случае наступления наследственного события интересы семьи с большой вероятностью будут ущемлены. Собрав все это воедино, мы предложили клиенту сделать следующее: 1. Сформировать наследственный механизм в виде личного фонда, который позволит упорядочить механизм наследования, взять под независимый контроль долю в бизнесе в случае непредвиденных обстоятельств и информировать своих близких о вновь создаваемых элементах инфраструктуры. 2. Разделить собственный капитал от капитала компании. Средства, которые Влада одалживает компании должны быть оформлены в виде займа с рыночными условиями. 3. Сформировать личный инвестиционный контур в дружественной юрисдикции, такой как ОАЭ или Гонконг с целью ведения долгосрочного целевого портфеля, средства из которого могут быть истребованы мгновенно. 4. Открыть счет в одном из банком ближнего зарубежья для оплаты расходов при поездках за рубеж и иных расходов, связанных с обслуживанием инфраструктуры за пределами РФ. 5. На время, пока по мнению Влады не наступит определенность с бизнесом, сформировать консервативный портфель в РФ для целей обеспечения функции подушки безопасности вкупе с инвестиционным элементом, так как неопределенность может продлиться на годы вперед. 6. Сформировать целевой капитал, нацеленный под долгосрочные высокодоходные идеи для формирования фонда для оплаты образования детям с горизонтом 10-15 лет. Эту задачу прекрасно может решить страховой полис инвестиционного страхования жизни в дружественной зарубежной юрисдикции, где выгодоприобретателями будут прописаны дети. По сути, такой полис обеспечивает дополнительный уровень защиты в сравнении с простым брокерским счетом, попутно минимизируя налоги и решая тему наследственности. Итог- в результате трехчасовой сессии мы наметили четкую дорожную карту, прописали несколько сценариев, оценили вероятности их наступления и начали работу по созданию конкретных элементов юридической обвязки для нашего плана. Обращайтесь, если вам импониру