Антикризис - скрытые угрозы Раньше, я писал про антикризис с позиции рынка, продаж, продукта, команды. И никогда не говорил, про другой, часто более важный слой, который если есть, то он будет номер 0 на пути вывода компании из критического состояния. Сегодня речь пойдет про обязательства и долги. Когда начинается турбулентность, именно обязательства (разного характера) могут обрушить бизнес быстрее, чем падение выручки. И даже если вам не придется столкнуться с этой проблемой (чего вам очень желаю), то перепровериться при погружении будет не лишним. 1. Финансовые обязательства Кредиты Важно смотреть не только на тело долга, но и: - график платежей, - ковенанты (фин ограничения в кредитном договоре). Их нарушение может дать банку право требовать досрочного возврата кредита. Субсидии и льготные программы У субсидий почти всегда есть условия типа: - сохранение штата, - сохранение оборота, - профиль деятельности, - и т.п. Оптимизация или разворот в текущей деятельности могут автоматически нарушить эти условия. Результат - возврат средств + штрафы. Поставщики Отсрочка - это скрытый кредит. Но поставщик в любой момент может остановить отгрузки. И вы просто не сможете исполнить важный контракт. Долги по зарплате Это не просто управленческий риск типа демотивации и потери ключевых сотрудников, а потенциальная персональная ответственность руководителя при длительных сроках задержки. В прошлом, я не раз сталкивался с бизнесами, управленцы которых небезосновательно считали, что банки, поставщики, налоговая - это не самое страшное, главное разрулить с трудовой инспекцией. 2. Налоги Налоги - крайне чувствительный тип обязательств. Просрочка может привести к: - штрафам, - проверкам, - блокировке счетов. Это зона, где "потом заплатим" работает хуже всего. 3. Контракты и предоплата Допустим есть контракт. Есть предоплата. Есть долги по зарплате. Может быть решение - закрыть ЗП из предоплаты. Но нужно учитывать: - предоплата целевая под исполнение контракта; - приоритет выплат, в случае проблем, установлен законом; - нарушение очередности может привести к субсидиарной ответственности. В нормальном, устойчивом бизнесе предоплата может идти на зарплату, особенно если это часть исполнения договора. В кризисе, при признаках неплатежеспособности, любой перевод денег между обязательствами - это уже зона повышенного юридического риска. Поэтому решение должно быть: - финансово просчитано, - юридически оценено, - согласовано с реальной возможностью исполнить контракт. В кризисе нельзя путать: деньги на счете - не равно свободный денежный поток. Если предоплаты нет, а контракт требует финансирования - поступающие деньги в первую очередь должны уйти на погашение старых обязательств. Это надо учитывать заранее. 4. Ключевые контракты и штрафы Посмотреть: - есть ли SLA, - есть ли штрафы за просрочку, - есть ли односторонний отказ, - какие последствия за отказ. Недооценив этот кусок, буквально, мелкий пункт в договоре может вам навесить существенный кусок неучтенных обязательств. 5. Гарантийные обязательства Если компания давно на рынке, у неё почти всегда есть накопленные гарантийные обязательства. Под них должны быть: - резервы, - ресурсы команды, - бюджет. И также, как с контрактами, должно быть понимание SLA, штрафов, последствий. 6. Сроки обязательств Все вышеперечисленное формирует объемы потенциальных долгов, обязательств. Но не только суммы важны, а когда платить. Можно посмотреть на годовую сумму долгов и поступления денег, и может показаться, что все сходится. Но концентрация выплат в один период формирует кассовый разрыв и иногда просто тупик при совокупности других пунктов из этого поста. 7. Залоговые и поручительства И напоследок: - личные поручительства собственников; - залог имущества. Это "пасхальные яйца", которые совсем не очевидны, но могут быть крайне критичны. Главное Совокупный объем таких обязательств может быть настолько весомым, что до рынка, продукта и команды вы просто не дойд