Часто думаю про «семейную ипотеку» Когда её запускали в 2018 году, ставка 6% казалась чуть ли не спасением — и для рынка, и для демографии. Казалось: сейчас семьи начнут активнее заводить детей, потому что жильё станет доступнее. Прошло 7 лет. А рождаемость — наоборот, падает. И если честно, в этом нет ничего удивительного. Объясню, как это выглядит на практике. Первая проблема — это первый взнос. На бумаге он вроде бы 20%. А по факту — это 5–6 лет жизни. Чтобы семье купить более-менее нормальную двухкомнатную квартиру (около 60–65 квадратов), нужно несколько лет просто откладывать деньги. Не жить, не развиваться, а именно копить. И за это время люди взрослеют. Я вижу это постоянно: средний клиент по «семейке» — уже в районе 35 лет. А в этом возрасте решиться на второго или третьего ребёнка психологически и финансово намного сложнее, чем в 25–28. Вторая проблема — это сами лимиты. В регионах 6 млн рублей — и на них сейчас особо не разгуляешься. В среднем это около 40 квадратных метров в новостройке. То есть либо студия, либо однушка. Максимум — маленькая «евро-двушка». Но давайте честно: семья с двумя детьми не может нормально жить в 40 метрах. Это компромисс, и довольно жёсткий. По сути, нормальную двухкомнатную квартиру по программе сейчас могут купить только в Подмосковье и Ленобласти, где лимит выше. Все остальные — вынуждены ужиматься. Третья история — поведение застройщиков. Они быстро подстроились под правила игры. Если есть льготная ипотека с ограничениями по сумме — значит, нужно строить то, что в эти ограничения попадает. Отсюда и перекос: огромное количество студий и маленьких квартир. А квартиры 70+ квадратов? Они есть, но это уже другой сегмент — бизнес-класс, с совсем другими ценами. И под «семейную ипотеку» они чаще всего просто не подходят. В итоге мы имеем довольно парадоксальную картину. С одной стороны, «семейная ипотека» — это фактически двигатель рынка. На неё приходится большая доля сделок. С другой — она почти не решает ту задачу, ради которой задумывалась. Она помогает купить небольшую квартиру. Но не помогает создать условия для большой семьи. И это хорошо видно по практике. Большая часть сделок — это не расширение под детей. Это покупка однокомнатных квартир или «евро-двушек», часто вообще под аренду или инвестиции. То есть инструмент, который должен был стимулировать рождаемость, по факту работает как поддержка спроса на малогабаритное жильё. И сейчас ситуация становится ещё сложнее. С новыми дифференцированными ставками людям всё чаще приходится выбирать: либо брать жильё побольше — но тогда откладывать детей на потом, либо рожать сейчас — и оставаться в маленькой квартире. И многие выбирают второе. А потом просто «застревают» в этих 40 квадратах на годы. Вот поэтому, когда смотришь на цифры по рождаемости, уже не удивляешься. 📱Подписаться в МАХ Александр Огар ~ Недвижимость Москвы