Итоги 2025 по каждой стратегии ⚫️Стратегия Blitz FX AMarkets 🔗 Доходность: За 1 месяц +6,28% За 2025 год +43,95% За все время +71,41% Среднегодовой темп роста (CAGR) 30,92% Альфа Дженсена 64,34% Бета 0,08 Коэффициент Кальмара 1,37 Максимальная просадка 22,51% Прошедший год запомнился мощным восходящим трендом на рынке драгметаллов. Своевременная концентрация на золоте и точная реализация стратегии позволили мне извлечь из него максимальную прибыль, сделав золото основным драйвером годовой доходности. Параллельно я оптимизировал алгоритм входа в позиции и расширил список инструментов. Усовершенствования в системе входа призваны снизить просадки и "волатильность вниз" в 2026 году. ⚫️Стратегия Conscryptus OKX 🔗 BingX Доходность: За 1 месяц -6,11% За 2025 год -24,47% За все время -22,65% Среднегодовой темп роста (CAGR) -12,54% Альфа Дженсена -42,31% Бета 0,98 Коэффициент Кальмара -0,33 Максимальная просадка 38,12% События октября вогнали крипторынок в фазу коррекции и лишили крипто-портфель всей доходности, накопленной за год. Но в долгосрочных подходах, к которым относится данная стратегия, очень важно сохранять фокус и не обращать внимания на высокую волатильность в краткосроке. Криптовалюта в любом случае остается одним из наиболее перспективных активов на горизонте нескольких лет, и стратегия Conscryptus продолжит занимать долю в 25% в мультистратегическом портфеле. ⚫️Стратегия SPLIT BARS FBS ФИНАМ 🔗 Доходность: За 1 месяц +2,23% За 2025 год +0,13% За все время +6,55% Среднегодовой темп роста (CAGR) 3,21% Альфа Дженсена -0,81% Бета 0,41 Коэффициент Кальмара 0,17 Максимальная просадка 18,26% Очень тяжелый и "вязкий" год для российского рынка. Анализируя его, я вижу, что правильно принимал все решения, касающиеся портфельной части стратегии и тайминга. Постепенное наращивание акций в портфеле в течение года и частичная фиксация прибыли по длинным ОФЗ незадолго до коррекции рынка гос. облигаций принесли неплохую альфу. В ближайшие пару лет наибольший потенциал я вижу в акциях и планирую продолжать постепенно увеличивать их долю в портфеле до 80-90%. Но не обошлось без ошибок на фьючерсах. Слишком ранние входы в позиции на ослабление рубля и недооценка дороговизны денег и её влияния на длительное удержание инструментов сказались на итоговом результате стратегии за 2025 год примерно на минус 7%. Сохранение этих 7% в условиях около нулевой доходности рынка за год могло бы стать неплохой поддержкой. Для расчета коэффициентов использовались исторические данные: MCFTR, ОФЗ, S&P 500 и 10Y U.S. Treasuries #итогимесяца SplitBarsCapital.ru