Хеджирование рисков Обычно под инвестиционной страховкой понимается использование биржевого инструмента с обратной корреляцией к основным активам портфеля. Часто - шорт фьючерса индекса акций или самой акции. Реже - лонг валютного фьючерса. Ещё реже - золото в портфеле. Цель - снизить волатильность портфеля. Как это понимаю я. Дело в том, что под риском я рассматриваю не волатильность (просадку). Наоборот - коррекция на рынке даёт возможность, а не угрозу. Эта задача решается подбором в портфель соответствующего типа инструмента и мани-менеджментом. Настоящий же риск в моём понимании - это риск утраты капитала. Например: - закрытие биржи, - банкротство эмитента, брокера или банка, - дефолт эмитента, - национализация, - конвертация, - заморозка, - обложение доп. налогом, - другие подобные действия. В общем, всё то, с чем мы не были знакомы ранее, но о чём в той или иной степени узнали после 24.02.22. Риск утраты капитала - вот это и есть настоящая проблема, которую не в силах решить биржевые инструменты вроде фьючерса. Помогут, пожалуй, лишь диверсификация по классам активов и географии их распределения. Например: - если золото, то не биржевое, а физическое. В виде инвест. монет. - если инструменты фиксированной доходности, то не фонды ликвидности и краткосрочные облигации, а депозиты. - если валютные инструменты, то наличная валюта и стейблкойны, а не квази-валютные облигации. - если недвижимость, то физическая, а не фонды (если капитал достаточен). - открытие счета в иностранном банке/брокере (при большом капитале). Что мне с этого? Настоящая, а не биржевая диверсификация поможет застраховать капитал от 100% потери в результате прилёта по-настоящему жирного чёрного лебедя.