Пожалуй, настало время рассказать про наш самый необычный во многих смыслах проект. Речь пойдет про объект в Питере и о том, как мы вообще там оказались. Дело было так. В 2024 году мы пытались наладить привлечение проектных инвестиций по схеме, похожей на ресторанную. В ходе исследовательской работы мы случайно выяснили, что одна крупная питерская сеть караоке-лофтов публично привлекает инвестиции для своих новых больших проектов (на 18 и 32 зала). Экономика в нашей нише не сверхрентабельна, поэтому, чтобы удовлетворить инвесторов по доходности и еще самому что-то осталось — нужна очень хорошая схема, достойная пристального изучения. Особенно когда речь про проекты с бюджетом 50+ млн. Тут, по сути, было два варианта. Либо эта компания знает какой-то секрет успеха, который существенно бустит экономику проекта. Либо секрета нет, и бизнес обречен на кассовые разрывы и дефолт по обязательствам — большие проценты по частным займам просто нечем будет платить и/или не получиться вернуть тело. Чтобы это выяснить, мы оставили заявку на сайте компании от лица потенциального инвестора. Связались с ответственным сотрудником и нам сказали что это очень странно, что вы хотите инвестировать в этот проект, потому что бизнес сейчас в стадии дефолта по обязательствам… И перед нами встал логичный вопрос: а что дальше будет с этими заведениями? Получается, есть инвесторы, которые, полагаю, были бы рады вернуть хоть что-то, и есть сами заведения, которые должны все еще генерировать операционную прибыль. Мы подумали: а почему бы не попробовать купить какой-нибудь из проектов? Мы получим готовый действующий бизнес без ремонта и раскачки, а инвесторы — возможность разом вернуть хотя бы часть вложенного. Мы выразили заинтересованность в покупке. Нас связали с одним из ключевых инвесторов одного из пяти локаций, и начались переговоры. Чтобы прийти с собственниками к единому знаменателю были перебраны разные варианты и в итоге от них поступило предложение по варианту взаимодействия, который предварительно устроил нас. Мы запросили отчетность предыдущего оператора. Цифры по выручке выглядели очень хорошо, но расходы на рекламу показались нам сильно завышенными. Тем не менее, выручка выглядела теоретически возможной. К сожалению, решения нужно было принимать быстро, поэтому сделать полноценный due diligence (расследование/разведка) не было возможности. Мы сели считать выручку по нашим метрикам. В заведении было 18 залов. У нас был проект с 9 залами в Самаре. Взяли за X среднюю среднемесячную выручку самарского проекта за год. Умножили на 2 (залов в два раза больше). Добавили +10% (цены в Питере выше). Добавили еще +10% за трафик в центре Петербурга, который должен быть выше, чем в центре Самары. Получилась прогнозная выручка районе 6.5 млн рублей в месяц. Расходы посчитали примерно в 3,5–4.0 млн. По нашим расчетам, оставалось 2.5-3 млн, которые можно было делить с инвесторами. Проект был для нас имиджевый и стратегический, поэтому нас устраивал даже минимальный заработок. Мы предложили инвесторам существенно бóльшую часть этого пирога, оставив себе сильно меньшую. Наша ставка выиграла — договор устроивший обе стороны был подписан. Продолжение следует…