⛩ Сильный сезон отчетов, рост китайских акций и громкие анонсы по гуманоидам. Главное за неделю и что впереди. 1️⃣ Фокус инвесторов смещается на широкий рынок – прибыль компаний S&P 493 (без великолепной семерки биг техов) выросла на 17% год к году, что выше прогнозируемых 12%, лучший квартальный прирост за три года. При этом гэп между ростом прибыли бигтехов и остальных компаний сокращается. С начала года только $META из великолепной семерки растет сильнее индекса. Из секторов с начала года лучше всех финансы и здравоохранение. На прошлой неделе приятно удивил отчет Airbnb $ABNB. Сразу несколько драйверов роста впереди, компания планирует масштабировать продукт Experiences в мае, выходит на новые быстрорастущие гео (сейчас 75% выручки приходится всего на пять стран). Добавлены 40 новых платёжных систем, а также запущен сервис Co-Host Network, который помогает владельцам находить профессиональных управляющих. У компании высокая маржа – $4.5 млрд свободного денежного потока (40%), $11.1 млрд выручки за 12 месяцев, вполне адекватный P/FCF – 22x. Глобально, у людей становится больше свободного времени на путешествия и “впечатления”. 2️⃣ Илон Маск продолжает развивать xAI – вышла новая версия модели Grok 3, и она превосходит все текущие GPT-4o, Claude 3.5, DeepSeek V3 и Gemini 2 Pro в нескольких бенчмарках. СЕО Google $GOOG заявил, что автономный транспорт достиг переломного момента – Waymo готовится к масштабному выходу на международные рынки. Беспилотные автомобили показывают на 78% меньше аварий. Figure AI готовит крутые анонсы по гуманоидам: компания уже начала поставки Figure-02 первому коммерческому клиенту, а CEO Брэтт Эдкок отметил, что это была одна из самых сложных и продуктивных недель в его жизни, и впереди важные апдейты. Главная особенность Figure-02 – единая нейросеть для выполнения полного цикла работы с объектами. Ранее компания приостановила партнерство с OpenAI и пошла по пути собственного развития. Apptronik привлекла $350 млн для масштабного производства своего робота Apollo, который будет использоваться в логистике, производстве, здравоохранении и уходе за пожилыми. В раунде участвовали B Capital, Capital Factory и Google, что усиливает связи с DeepMind. $META также говорила про инвестиции в robotics – компания строит экосистему и платформу для всей индустрии. Основной фокус – разработка AI-систем, сенсоров и программного обеспечения для будущих гуманоидов. 3️⃣ Развивающиеся рынки и Европа начинают год сильнее США – акции обгоняют американские. Goldman Sachs повысил таргеты по китайским акциям, а Си Цзиньпин встретился с лидерами частного бизнеса, включая Джека Ма (Alibaba, $BABA) и Ляна Вэньфэна (DeepSeek). Он подчеркнул, что частный сектор обладает «огромным потенциалом» и пообещал принять меры для улучшения деловой среды в стране. Toyota ($TM) и Uber ($UBER) зашли в Grab ($GRAB), сделав его крупнейшей публичной долей в своём портфеле. Рэй Далио также приобрел 1,5 млн акций компании. ➡️ На этой неделе: Продолжается сезон отчетностей. Буду следить за: ▪️Вторник: $BIDU ▪️Среда: $GRMN, $CVNA, $GRAB, $GLBE ▪️Четверг: $NBIS, $BABA, $MELI, $NU, $XYZ, $U, $RIVN, $GH #newsweekly