О первой сделке Начало 2024 года. Долго искать возможности не пришлось, я встретил владельца руфинговой (кровельной) компании, который хотел сделать Roll-Up аkа консолидацию со своей существующей компанией — кровля крыш, Флорида, общая выручка ~$6М, бизнес разделен на две компании в разных локациях штата. Он умел делать руфинг, я — делать Due Diligence и выбирать компании под покупку. Мы собрали команду, поставили аналитику, проверили 4 компании, привлекли двух инвесторов, структурировали сделки и купили две из них. Структура сделки: → 2,25М цена активов → Мультипликатор 2.18 x EBITDA → 1,3М Cash от инвесторов → 650К - отсрочка платежа за недвижимость на полгода (она позже была продана за $1М с лишним) → 300К кредит от прошлых владельцев В результате, спустя полтора года имеем: 4 компании консолидированы, выручка $10М, EBITDA 1,8М. Два Private Equity фонда стучатся на почту с предложениями выкупить компанию по мультипликатору 5-8x EBITDA (реалистично сейчас получить 6-7х). Если согласиться продать сейчас, то для инвесторов, вложивших $1,3М полтора года назад, это 2,8-3,2x или 90-115% IRR. За полтора года. Без огромных рисков. Очень хороший оффер. Но для нас целесообразно купить еще 3-4 актива, дойти до мультипликатора 8-12 и продавать, уже максимизируя абсолютную и относительную доходность. Эта история научила меня тому, что в мире существуют высокодоходные и среднерисковые стратегии, которые сходятся к хорошему капиталу на горизонте нескольких лет, и они доступны обычным людям. И можно сформировать очень привлекательную сделку, под которую не очень сложно привлечь деньги. TLDR: основная задача бизнеса — зарабатывать деньги, чтобы у его владельцев просто были деньги. Не бегать за инвесторами, не мечтать сделать мир лучше, не рисовать красивые картины будущего. Просто деньги, здесь и сейчас. Если сделка хорошая, инвесторы придут. 📊 Фандрайзинг в Долине