Кто выиграет от конфликта США и Ирана? События, произошедшие в выходные, всем известны, рекомендую вам, как инвесторам – смотреть не телевизор, а на графики и оценивать ситуацию через призму анализа, а не эмоций. Любой серьёзный конфликт с участием Ирана для рынка читается просто: растут риски поставок нефти, растёт цена барреля, начинается перевод капитала в сырьевые активы из рискованных. Эскалация между США и Ираном – это Ормузский пролив, через который идёт огромная доля мировой нефти. Любая эскалация – угроза логистике, страх перекрытия маршрутов, санкционные ограничения. Рынок не ждёт фактического дефицита – он заранее закладывает премию за риск. Отсюда волатильность, рост цен на нефть и повышенный интерес к тем странам, которые могут стабильно поставлять сырьё, не будучи в эпицентре конфликта. Например, Россия 🇷🇺. Мы уже давно адаптировались к санкциям, перестроили потоки на Восток, продаем с дисконтом. Когда базовая цена нефти растёт на геополитике, даже дисконтная нефть даёт более высокую маржу. Для бизнеса это ⤵️ ▪️Рост выручки в рублях (через цену нефти и курс) ▪️Поддержка и потенциал роста дивидендов ▪️Основание для переоценки акций вверх Цена на нефть, очевидно, вверх. Российский рынок в плюсе, что и следовало ожидать, особенно экспортеры нефти/газа. Котировки крупных нефтяных компаний РФ подтянулись вверх на фоне обострения риторики США – Иран. Роснефть + 8,5%, Лукойл + 6%. Внутри дня это может выглядеть как «плюс пару процентов», но в масштабе цикла геополитической напряжённости это только начало движения, если конфликт затянется. Выводы делайте сами. Не инвест.рекомендация. Снова растет золото, как защитный актив, и драгметаллы. Криптовалюта. Ощущение, что вывод средств из ETF-фондов случился в преддверии этой атаки. И в цену уже заложено это событие, поэтому она никак не отреагировала, хотя раньше при таких ситуация она снижалась. С человеческой точки зрения любой конфликт — трагедия, но для инвестора подобные события создают много возможностей. Для инвестора логично задавать вопросы не в формате «кто виноват?», а «есть ли у меня доля нефтянки в портфеле, которая способна отыграть эту макроисторию?». Всем хорошей недели!🤝