📈 Отчет Роснефти. Рост доходов и падение операционных показателей Роснефть отчиталась за первый квартал 2024 года. Рассмотрим основные показатели. 📍Выручка выросла на 1,7% по сравнению с прошлым годом и составила 2,5 трлн руб. 📍EBITDA прибавила 42,4% до 857 млрд руб. 📍Чистая прибыль выросла на 92,8% и составила 486 млрд руб. 📍Скорректированный свободный денежный поток вырос на 17% до 316 млрд рублей. 📍Показатель чистый долг/EBITDA по итогам квартала увеличился с 0,9х до 1,0х. В целом все основные показатели выросли, что не может не радовать. Пройдемся по главным позитивным моментам. За первый квартал Роснефть уже заработала 18,8 рублей дивидендов на одну акцию. Если динамика сохранится, дивидендная доходность компании за 2024 год может составить более 13%. Следующий позитивный момент — продолжение строительства главного проекта компании «Восток Ойл». Общий потенциал добычи на данном объекте оценивается в объеме до 115 млн тонн нефти в год после 2030 года. В рамках реализации данного проекта в первом квартале 2024 года закончено бурение трех скважин, проводятся испытания двух скважин и подготовка к испытанию еще трех скважин. Ведутся работы на магистральном нефтепроводе «Ванкор — Пайяха — Бухта Север», строительство логистической инфраструктуры, проводятся работы по возведению гидротехнических сооружений, берегоукреплению, расширению береговой и причальной инфраструктуры. В общем работа идет полным ходом. Еще одна хорошая новость заключается в увеличении международных поставок. На прошлой неделе стало известно, что индийская компания Reliance заключила контракт с Роснефтью на поставки нефти сроком на 1 год в рублях. Это очень позитивный момент, учитывая текущую геополитическую ситуацию. На этом хорошие новости заканчиваются. Из негативного: добыча нефти снизилась на 6,8% год к году до 47,1 млн тонн. Объем переработки нефти уменьшился на 12% до 19,9 млн тонн. Роснефть объясняет снижение объема переработки проведением ремонтных работ на НПЗ из-за «форс-мажорных обстоятельств». И еще один неприятный момент — рост долговой нагрузки. Несмотря на то, что долг все еще остается на комфортном уровне, за последние месяцы он вырос до максимального за 25 лет уровня. 👉 Несмотря на некоторые негативные аспекты, отчет Роснефти вышел определенно позитивным. Высокие цены на нефть поддерживают доходы всех российских нефтяников. Я продолжаю держать компанию в своем портфеле как одну из лучших на российском рынке. Текущая доля в портфеле — 9,8%, бумажная прибыль по бумаге составляет 36%.