Маша, RSU и опционы: что часто упускают в стартапах Маша заходит в стартап на ранней стадии. Компания почти ничего не стоит, ей дают опционы или RSU с вестингом. На старте никто про налоги не думает: «Ну это же ещё ничего не стоит, какая разница». А разница есть. 📍Когда появляются RSU / опционы с вестингом Проходит время, ваша компания привлекает раунд, появляется оценка. Маше говорят: «Вот тебе X RSU / опционов, будешь веститься 4 года, когда-нибудь дадим акции, если доработаешь / не уволим тд». Пока это просто обещание, это ещё не доход, а условное право. 🧐Дальше всё зависит от того, что именно дали Маше: RSU или опционы. 📌Если у Маши RSU Когда наступает вестинг и ограничения реально снимаются: • акции автоматически становятся Машиными; • ничего покупать не нужно. Для налоговой это выглядит так: «Работнику выдали вознаграждение за работу, просто не деньгами, а акциями». 👉 Налог возникает в момент вестинга. База: • рыночная стоимость акций на дату вестинга; • даже если акции нельзя продать; • даже если денег на налог нет. Продажа акций позже - это уже отдельная история (capital gain с роста после вестинга). 📌Если у Маши опционы Когда опционы вестятся, у Маши: • ещё нет акций; • нет денег; • нет налога. У неё есть только право купить акции. Чтобы акции появились, Маша должна сделать exercise, то есть сама купить акции по фиксированной цене (strike price). И только в этот момент налоговая говорит: «Ты купила акции дешевле рынка, значит, получила экономическую выгоду». 👉 Налог часто возникает в момент exercise, а не на вестинге. База: • разница между рыночной ценой акций и ценой, по которой Маша их купила. Продажа акций потом, снова отдельный налог. Главное различие в одной мысли • RSU → налог на вестинге • Опционы → налог на exercise • В обоих случаях считают рыночную стоимость, а не номинал 💡 Поэтому, если вам дают RSU или опционы, полезно заранее задать себе простой вопрос: «В какой стране я буду налоговым резидентом в момент вестинга (для RSU) или в момент exercise (для опционов) и что именно там считается доходом?» Shilova Pro Taxes