⚠️ Средняя важность | Регуляторика / Суд / RSS Источник: moex.com · RSS / MOEX Что случилось: МОЕХ изменил риск-параметры по CNYRUBTODTOM: SWAP-коридор — нижняя граница -0.0287 руб., риск-диапазон — -0.03124 руб. (83.65%). Для торговых/клиринговых команд: обновить расчётные лимиты и риск-стены по CNY/RUB до стар… Почему важно: Изменены официальные параметры методики НКО НКЦ: нижняя граница коридора SWAP и диапазон оценки процентных рисков по CNYRUBTODTOM сдвинуты до -0.0287 и -0.03124 руб. (83.65%). Значит все расчёты по этому инструменту в ближайшие сессии идут уже по новым лимита… Механизм влияния: Изменение предельных значений меняет параметры риск-коридора: пересчитываются требования по допуску/норме просадки, стресс-тесты и маржинальные допущения по CNY/RUB свопу. Это бьёт по стоимости хеджирования, спредам и доступности/стоимости ликвидности инструм… В фокусе рынка: Россия · Китай · MOEX, рынок CNY/RUB, рынок свопов CNYRUBTODTOM, рынок процентного риска Сектора / темы: финансовые рынки, валютные деривативы Инструменты: CNYRUBTODTOM Базовый сценарий (intraday): Для участников, держащих CNY/RUB позицию через CNYRUBTODTOM, это технический риск-событие: стоит обновить внутренние лимиты, VaR и параметры риска под новые значения. Риск / bear case: По тексте не раскрыты причины смены порога и его динамика относительно прошлых значений, поэтому конкретное направление влияния на маржу/волатильность (жестче или мягче) заранее неочевидно. Ожидание: наблюдение / без прямого направления Уверенность: средняя Ссылка: https://www.moex.com/n98542