⚠️ Средняя важность | Регуляторика / Суд / RSS Источник: moex.com · RSS / MOEX Что случилось: В MOEX обновили методику риска по CNYRUBTODTOM: нижний коридор SWAP и процентный лимит сдвинулись вниз до -0.01988 и -0.02154 ₽ (54.55%). Для валютных трейдеров это потенциально влияет на маржу и спреды свопа в текущей… Почему важно: МОЕХ изменил параметры риска по инструменту CNYRUBTODTOM: нижнюю границу коридора сделок СВОП до -0.01988 и нижний порог оценки процентных рисков до -0.02154 ₽ (эквивалентно 54.55%). Это новое правило уже действует по времени публикации. Механизм влияния: Изменение нижней границы и процентного рискового диапазона меняет входные параметры расчета риска по кроссу. Для участников это влияет на расчёт NKO/маржинальных требований и стоимость своп-позиции: выше риск-порог = выше стоимость риска и/или более широкий с… В фокусе рынка: Россия · Китай · MOEX, сегмент свопов CNY/RUB, рынок валютных свопов Сектора / темы: валютный рынок, деривативы, финансовые рынки Инструменты: CNYRUBTODTOM Базовый сценарий (intraday): Технический сдвиг в модели риска, без дополнительных факторов рынка: свопные котировки по CNY/RUB пересобираются под новый коридор, возможна умеренная корректировка спредов и требований к обеспечению. Bull case: Если новый коридор окажется менее обременительным для расчётов НКО, влияние ограничится формальностью в рисковом ядре и не приведёт к заметной деградации ликвидности. Риск / bear case: Если рынок трактует изменение как более жесткое рисковое условие, маржинальные и лимитные требования по CNYRUBTODTOM могут вырасти, что повысит стоимость хеджирования и сократит активность по инструменту. Ожидание: скорее волатильность / смешанная реакция Уверенность: низкая Ссылка: https://www.moex.com/n98537