Что мы подразумеваем под рисками в наших стратегиях и как их воспринимать? Если Вы какое-то время подписаны на мой канал или канал компании ☀️Quant Hill, то, наверняка, видели упоминание о рисках в контексте результатов той или иной стратегии. Давайте детально разберём эту тему. Что такое риск? Под “риском” мы понимаем максимально возможную просадку по счёту. У нас есть 3 уровня риска - 20, 30 или 50%%. Какой бы риск Вы не выбрали, стратегия не изменится, увеличится только размер плечей, которые будут использовать торговые логики в одних и тех же сделках. Размер плеча будет напрямую влиять на прибыль/убытки по счёту. Так, к примеру, стратегия с 20% риском заработала 5%, значит, стратегия с 30% риском ~7-7,5%, а с 50% риском ~11-12%. Такая же ситуация и с просадками, на всех трёх рисках половину просадки (10, 15 или 25%% соответственно) достигнем практически одновременно. ❗️Важная ремарка: просадка считается от текущего значения high-water mark (HWM), а не от начального капитала. Например, мы начали работать с суммы в $1М. Соответственно, $1 млн - это текущий HWM. За квартал доходность стратегии составила 20% ⇒ новый HWM равен $1,2М. И риск будут считаться от $1,2М. Работаем ли мы над уменьшением просадок? Да, мы постоянно работаем над улучшением стратегий, правда, наша цель не в том, чтобы убрать просадки полностью. Цель доработок - 📊 повысить доходность на выделенный процент риска. Риски в стратегиях настроены так, чтобы не достигать максимального значения ❌НИКОГДА, но так, чтобы несколько раз в год подбираться к половине от максимального значения и, не чаще раза в 1-3 года, наводить ужас и вгонять в панику на 70-80% от максимума. Зачем? Так мы используем выделенный нам риск максимально эффективно. ❗️Объясню, как это работает: доработав стратегию, нам удалось уменьшить просадки при сохранении доходности. Супер! Но если мы теперь не достигаем просадок в половину риска, а выбираем только треть от него, то мы неэффективно используем выделенные нам средства. Поэтому мы увеличиваем плечи, т.е. снова приводим настройки риска так, чтобы мы выбирали выделенный нам риск. Какой лучше риск выбрать? Если коротко, то максимально доступный для продукта. Для Crypto Trend и MOEX Trend - 50%, для US Trend - 30%. Так Вы будете максимально эффективно использовать весь капитал, а не его часть. Сравним эффективность счета с риском 20% и с 50%, оба по $1 млн (так заведено просто, ничего не могу поделать). Максимальная просадка от начального счёта - -$200k/-$500k. Результат за квартал, предположим, 10% и 25%, соответственно, что равняется +$100k/+$250k. Разница гигантская, особенно, если учесть дальнейший сложный процент! Что же делать, если всё равно психологически сложно принять максимальную просадку в -$500k? Уменьшите депозит и повысьте риск! В нашем примере, Вы готовы были допустить просадку на -$200k, что соответствует депозиту в $400k и риску 50%, правильно? За тот же гипотетический квартал с доходностью 25% Вы получили бы +$100k. Другими словами, Вы получаете абсолютно такую же доходность со счёта $400k с 50% риском, как со счёта $1 млн с 20% риском. P.S.: ⬜️ Вы освободили $600k капитала - разместите его в другой нашей стратегии или положите на депозит под 5-7% годовых, улучшив соотношение риск/доход; ⬜️ Уменьшив капитал на старте, Вы так же меньше платите management fee (для нас как бы - минус, для Вас - плюс); А когда увидите те самые 70-80% просадки от максимального риска раз в 1-3 года - у Вас будут средства для увеличения позиции в стратегии в очень выгодный момент.