Альтернатива депозиту Иногда клиенты приходят с достаточно необычными запросами. Например, в конце того года обратился предприниматель, у которого большая часть денег была размещена на депозитах под достаточно высокий процент. Но было несколько факторов, которые его тревожили: - Он наслушался про потенциальную заморозку депозитов и хотел перетащить часть денег в другие активы - но тоже надежные, с регулярными выплатами и с такой же или более высокой доходностью - Он беспокоился, что ставки по депозитам скоро начнут снижаться вслед за ключевой ставкой. И был прав - ставки по депозитам в большинстве крупных банков на сегодня стали ниже, хотя ключ остался прежним. Накопительные счета клиент не рассматривал - у него уже был опыт, когда банк в одностороннем порядке снизил ставку в 2 раза. И имел право, ведь по накопительным счетам ставка не фиксируется на какой-то срок. - Максимальную доходность дают депозиты без пополнения и снятия. Если ты включаешь эти опции, то ставка падает в 1,5-2 раза. Значит либо доходность, либо ликвидность. А еще депозиты - только рублевые. Так что никакой валютной доходности. В итоге мы решили постепенно перетаскивать деньги из заканчивающихся депозитов в облигации. Не все, но как минимум четверть. Какие облигации взять? ОФЗ отпали по двум причинам: - Консервативных надежных инструментов в виде депозитов у клиента было достаточно - У него было требование - средняя ставка доходности выше 22%, которую можно зафиксировать на 1,5-2 года. Увы, но ОФЗ до таких отметок не дотягивают, даже с учетом дисконтов. Остановились на корпоративных облигациях с рейтингом не ниже ВВВ. Причем таких бумаг в портфеле должно быть не более 30% (именно в портфеле облигаций), остальные - А и выше. За 2 месяца мы собрали портфель из 15 муниципальных облигаций с показателями, представленными на картинке. Стоит отметить, что тут посчитана именно купонная доходность. Доходность к погашению будет еще выше, так как некоторые бумаги брались с дисконтом. Как итог, мы решили все задачи: - Получили среднюю доходность выше 22% годовых - которая зафиксирована на 1,5-3 года. - При достаточно высокой надежности. Конечно, это не ОФЗ и не депозит, но достаточно глубокая диверсификация и высокий рейтинг эмитентов дают определенный уровень уверенность на 1,5-3 года (а именно такой срок погашения у большинства бумаг) - Еще получили ликвидность - мы можем без проблем купить еще облигаций, этих же или других. И можем продать часть бумаг в любой момент без потери накопленного купонного дохода. Конечно, цена облигаций тоже может колебаться, но тогда можно просто подождать до погашения. Разумеется, это не ИИР и перкладывать ВСЕ деньги с депозитов в портфель облигаций не стоит. Но часть средств перевести в более доходные и ликвидные активы - вполне. В любом случае, принимать какие-то решения стоит только после составления своей персональной стратегии, которая учитывает ваши личные цели и возможности. Мы проводим первичные бесплатные консультации и составляем персональный план достижения финансовой или инвестиционной цели. Наша встреча включает: - Постановку жизненных целей (в том числе, передачу капитала будущим поколениям) - Перевод жизненных целей в материальные (конкретные суммы к конкретному сроку) - Определение целевого % доходности для достижения этих целей - Определение финансовых инструментов, благодаря которым можно этих целей достигнуть Как минимум, вы с пользой проведете эти 45-60 минут и узнаете много нового про актуальные инструменты и стратегии. Как максимум - получите понятный план достижения целей с помощью подходящих инструментов. Готовы попробовать? Тогда пишите кодовое слово «Интересно» в личные сообщения Никите @nikitayashunskiy. Он ответит на вопросы и уточнит все детали.