Сеточные боты и их хеджирование через опционы Дорого ли выходит хеджировать сеточного бота с помощью опционов? Нужно подгонять под каждую стратегию и много есть вариантов хеджирования, а я не использую чистый кросс, а так же важно понимать на какой срок открывается сетка. В данном случае срока нет. Можно хеджироваться от ATM, можно подключить хедж с середины сетки, а можно — ближе к её верхней границе. Но, опять же, я не вижу смысла в хеджировании на самом верху, можно по DCA, можно и бессрочными фючерсами, есть даже конструкции для бесплатного хеджа но их не реально сделать на крипте . Нужно понимать какой хедж нужен, дальше думать какие есть варианты или какой вариант тут самый дешевый и правильный. В своих стратегиях я строю всё исходя из того, сколько рынок может дать за определённое время. Я знаю количество шагов до тейка в сетке, их вероятность и необходимое время. Это позволяет мне рассчитать, сколько нужно простоять во флэте, чтобы отбить стоимость опциона и дойти до тейк-профита. Поэтому хеджировать мне проще. Объясню на примере нейтральной сетки — здесь нагляднее. Для примера: T.P. = 7%. Чтобы достичь тейк-профита, нужно: -114 шагов, -или 4 цикла, -или примерно 9.4 часа в идеальном флэте. На границах сетки PNL = –7% от депозита, плюс комиссии, при отсутствии положительных сделок. Хеджирование через фьючерсы: Стоимость хеджа при одном включении на фьюче = –4.095 USDT. Итог: PNL –70.7 – 4.095 (хедж) = –74.795 USDT Для сравнения — опционы: Стреддл на 1 день (пример для 1 контракта): -CALL (страйк 120): 2.80 USDC/SOL × 10 = 28.00 USDC -PUT (страйк 120): 1.13 USDC/SOL × 10 = 11.30 USDC → Стреддл = 28.00 + 11.30 = 39.30 USDC Для 1.5 контракта (15 SOL): 39.30 × 1.5 = 58.95 USDC Итог: PNL –70.7 – 58.95 (хедж) = –129.65 USDC (Можно продать границы, чтобы удешевить хедж.) 🟰 Стрэнгл (PUT 110 + CALL 130): Цена ≈ 8.60 USDC На 15 SOL ≈ 12.90 USDC Итог: PNL –70.7 – 12.90 = –83.6 USDC Вывод: выбор метода хеджирования зависит от конкретных условий и требует тщательных расчетов. Хедж не страхует полностью, но сокращает убытки. Важно подбирать его стоимость так, чтобы она окупалась прибылью сетки во флэте. Без хеджа убыток составил бы -70.7 USDT, а с хеджированием стрэнглом -52.9 USDC (экономия 17.8 USDC) или фьючерсами -54.095 USDT (экономия 16.6 USDT) — защита сокращает потери на ~25%, сохраняя часть капитала при тренде.