DeFi-стратегия: стейкинг стейблкоинов (от 6,5% годовых)Ч.1.1 В чем идея💡 Помимо простого хранения, стейблкоины могут приносить пассивный доход. Такие активы называют «доходными стейблкоинами» — они позволяют получать прибыль за счет различных финансовых механизмов, таких как стейкинг, лендинг и дельта-нейтральные стратегии 1. sUSDe от Ethena sUSDe — это доходная версия стейблкоина USDe от Ethena, который использует механизм дельта-нейтрального хеджирования. Этот подход позволяет генерировать прибыль за счет ставок фондирования на фьючерсном рынке, где лонг-трейдеры платят шортам за удержание позиций. Показатели: • Доходность: 10,82% APY • Риск: Низкий риск коллатерализации из-за использования ликвидных стейкинговых деривативов (LSDs), зависимость от оффчейн вычислений, что добавляет дополнительные сложности и потенциальные риски. Экспозиция к валидаторам Proof-of-Stake, что несёт риск слэшинга, который может привести к частичной потере застейканных активов. • Фаза рынка: особенно выгоден в периоды высокой волатильности и на бычьем рынке, когда ставки фондирования увеличиваются • Цикл сделки: Начисление доходности происходит регулярно, с учётом фондирования на биржах (каждые 8 часов) Для кого sUSDe подходит для тех, кто хочет зарабатывать пассивно в DeFi без сильной волатильности.Те, кто готовы получать доход за счет фондирования и стейкинга. Пошаговая инструкция: 1️⃣ Выбор платформы и покупка USDe • Через децентрализованные биржи (DEX) – можно обменять USDT, USDC или DAI на USDe через Uniswap или другие DEX. • На платформе Ethena – в некоторых случаях можно получить USDe напрямую через официальный сайт проекта. 2️⃣ Стейкинг USDe для получения sUSDe • Перейдите на официальный сайт Ethena.fi. • Подключите свой криптокошелек (MetaMask, Trust Wallet, Rabby и др.). • Перейдите в раздел Stake USDe. • Введите сумму, которую хотите застейкать, и подтвердите операцию. • После подтверждения транзакции ваши USDe автоматически конвертируются в sUSDe. Важно: sUSDe – это просто версия USDe с накоплением доходности. Вам не нужно дополнительно управлять активами – доход начисляется автоматически. 3️⃣ Получение доходности от фондирования • sUSDe зарабатывает доход за счет положительного фондирования – трейдеры, открывающие длинные позиции (лонги), платят тем, кто держит шорт-позиции (как делает Ethena) • В периоды роста крипторынка фондирование может быть высоким (например, 10-20% APY) • В периоды падения рынка фондирование может снижаться, но механизм Ethena компенсирует это дополнительными источниками дохода (например, за счет стейкинга $stETH) • Доход начисляется автоматически и добавляется к балансу sUSDe – вам не нужно ничего делать вручную. Дополнительно После взлома Bybit команда Ethena отреагировала прозрачно, обеспечив, что USDe остаётся (овер) коллатерализованным, а его обеспеченные активы надёжно хранятся в кастодиальных решениях вне бирж. Данные подтверждают, что USDe обеспечен активами более чем на 101,3%, что говорит о его овер-коллатерализации и снижает риски недостачи резервов. Регулярные аудиты и ежемесячные отчеты о кастодиальных активах демонстрируют прозрачность работы Ethena, что повышает доверие пользователей. Это означает, что даже в случае рыночных колебаний или кризисных ситуаций Ethena имеет достаточное обеспечение для поддержки стабильности USDe.