Если Вы подумали, что мы в преддверии праздника расслабились, не тут-то было. На днях Верховный Суд порадовал новым постановлением. И мы вовсе не о надоевшем деле Долиной vs Лурье. Этот документ разъясняет как правильно устанавливать требования контролирующих (КДЛ) и аффилированных лиц (АЛ) в банкростве организации. Мы выделили топ-7 ключевых позиций. 1️⃣ Компенсационное финансирование (КФ). Это ситуация, когда КДЛ или АЛ, пытаясь спасти бизнес в кризис, начинают вливать в него средства, например, через займы. Как раз то самое КФ. Считается, что они не кредиторы, а инвесторы. Поэтому в случае банкротства фирмы их требования о возврате средств субординируются (понижаются в очереди) относительно требований независимых кредиторов. 2️⃣ Расширен круг КДЛ и АЛ. КДЛ - лицо, которое фактически определяет действия компании, командует руководством, получает прибыль, контролирует вложения в бизнес. Причём для этого не требуется, чтобы он был юридически связан с фирмой. АЛ - те, кто имеет общий экономический интерес с должником и находится под контролем КДЛ. Кстати, контролирующим могут признать мажоритарного кредитора или единственного контрагента. Требования кредитора субординируют, если ❌ он получил контроль над деятельностью должника и ❌ извлекает из этого прибыль. Но есть исключение - отдельная группа под названием "недобровольные кредиторы" - лица, которые не могли не работать с должником (например, компании по публичным договорам). Они не рассматриваются как предоставляющие КФ. 3️⃣ Недокапитализация должника. Этим термином Верховный Суд описывает историю, когда бизнес-модель компании такова, что её уставного капитала изначально не хватает для нормального функционирования. КДЛ финансирует организацию через разные сделки с первых этапов ее жизни или при изменении/расширении деятельности. Такое участие могут признать компенсационным. Причём неважно когда оно происходило: в кризис или благоприятные дни. 4️⃣ Стандарт доказывания для КДЛ, АЛ и аффилированных кредиторов. Одной из целей КДЛ и АЛ может быть сохранение контроля над компанией. В связи с чем, их требования необходимо внимательно проверять при включении в банкротный реестр. Если у участников дела существуют разумные сомнения в существовании обязательств, то суд должен проверить правоотношения на мнимость или понижение в очерёдности. Здесь уже бремя доказывания реальности операций переходит на КДЛ и АЛ. Кредитора, у которого нет формальных признаков контроля над компанией, могут признать КДЛ или АЛ. Если он профинансировал организацию на явно необычных или невыгодных условиях, он должен доказать разумные экономические мотивы своего поведения. 5️⃣ Спасение компании. Не каждое финансирование является компенсационным. Если антикризисный план был согласован КДЛ с мажоритарными кредиторами (лицами в совокупности имеющими 50+% от общей долговой нагрузки), требование о возврате КФ не подлежит понижению. Главное условие: соблюсти права миноритариев, не участвовавших в таком соглашении. 6️⃣ Права субординированных кредиторов. Они: ⏩️являются участниками дела о банкротстве и пользуются такими же полномочиями, как и остальные конкурсные кредиторы; ⏩️не вправе оспаривать сделки по специальным основаниям закона о банкростве или требовать привлечения иных КДЛ к субсидиарной ответственности. Однако закон позволяет им обжаловать сделки по корпоративным основаниям и взыскивать убытки с тех, кто определяет деятельность должника; ⏩️могут требовать возбуждения дела о банкростве; ⏩️по умолчанию лишены права голоса на собрании кредиторов; ⏩️не вправе выбирать арбитражного управляющего. 7️⃣ Борьба с мажоритарным кредитором. Как правило, оппоненты с таким статусом верховодят в банкротных процедурах. Сейчас же появился реальный способ свалить их.  Если суд установит, что действия мажора причиняют вред компании, его требование может быть понижено в очерёдности + грозит взыскание убытков.