Что такое TIPS и как они работают ✍️ TIPS (Treasury Inflation-Protected Securities) — это облигации, чья номинальная стоимость и процентные выплаты индексируются в зависимости от инфляции, отражаемой в индексе потребительских цен (CPI). По мере роста CPI увеличиваются как выплаты по купонам, так и погашаемая сумма. Их можно покупать напрямую или через ETF. Процентный риск Как и все облигации, TIPS подвержены процентному риску. При изменении процентных ставок рыночная стоимость TIPS изменяется в обратную сторону. Облигации с более длительным сроком погашения несут больший процентный риск, чем краткосрочные. Кто может рассматривать TIPS ETF TIPS ETF могут быть интересны инвесторам, стремящимся к безопасной гавани для капитала. Например, это может быть актуально для тех, кто приближается к пенсионному возрасту, или для людей, формирующих накопления на крупные покупки. В этом случае они могут использоваться в качестве защитного компонента портфеля. 🏦 Ставка инфляции на ближайшие 10 лет оценивается на уровне 2.3% годовых. Если фактическая инфляция окажется выше, TIPS покажут более высокую доходность, чем аналогичные обычные облигации. Если ниже — наоборот. В связи с этим TIPS обычно составляют часть портфеля, а не заменяют полностью другие облигации. Примеры фондов, которые можно добавить в портфель: 1️⃣ SCHP — фонд, охватывающий весь рынок TIPS, включая бумаги с различными сроками до погашения (от краткосрочных до 30-летних). 2️⃣ VTIP — фонд, ориентированный на краткосрочные TIPS (до 5 лет). Оба фонда имеют одинаковую комиссию — 0.03% в год и относятся к категории недорогих и универсальных решений для защиты от инфляционных рисков.