Добрый вечер, хочу представить свою научную работу на тему «Почему арбитражники кушают когда, находясь в спреде, монета теряет в цене», за которую хотел бы получить докторскую степень. Замечали когда-нибудь что ваш реальный профит со сделки выше или ниже оттого, что вы рассчитали? Давайте попробуем разобраться почему так Пример 1 Первая цена 10 баксов, взяли 200 монет. Поза 2к Вторая цена 20 баксов, взяли 200 монет. Поза 4к Спред 100%. Если цена на первой бирже дойдет до 13.2 - будет нереализованный профит 640 долларов Если цена на второй бирже дойдет до 25 - будет нереализованный убыток 1000 долларов Спред между 13.2 и 25 90%. То есть он сошелся на 10%, и должен быть хоть какой то профит, а по факту мы сидим в минусе 360 баксов. Профит: -$360 Разберём причины убытка первого примера Неравные начальные позиции. На второй бирже изначально вложено вдвое больше средств ($4 000 против $2 000), поэтому её влияние на итоговый результат сильнее, что привело к асимметрии позиций. Даже при сокращении спреда больший объём на второй бирже приводит к доминированию её убытка над профитом первой биржи. Я не спроста для примера привёл для примера именно спред в 100%, потому что он идеально показывает, что чем больше спред, тем больше ассиметрия позиции, которая и приводит нас к убыткам в случае, если цена пойдёт вверх Можете поиграться с этим примером вот по этой формуле снизу, чтобы высчитать, при каких ценах вы бы смогли выйти хотя-бы в безубыток со сделки Zarka = (FOMO1 - PRIVATE1) LUDKA1 + (FOMO2 - PRIVATE2) LUDKA2 Где: Zarka - итоговый результат (прибыль или убыток) FOMO1, FOMO2 - цена покупки на бирже 1, цена покупки на бирже 2 (в долларах) PRIVATE1, PRIVATE2 - количество купленных монет на бирже 1, количество купленных монет на бирже 2 LUDKA1, LUDKA2 - прогнозируемая (текущая) цена на первой бирже (в долларах), прогнозируемая (текущая) цена на второй бирже (в долларах) А теперь разберём пример, где наоборот мы кушаем оттого, что цена падает Пример 2 Скажем, зашли в 10% спреда, цены были $100 и $110. Выкупили по одной монете Упала цена, 50 и 55. СПред те же 10% Нереализованный PNL на первой бирже -$50 Нереализованный PNL на второй бирже +$55 Профит: +$5 При этом на выходе мы имеем, что спред стоит на месте, но у нас уже есть 5% профита от сделки Если в первом примере я вам показал, насколько сильно влияет БОЛЬШАЯ асимметрия позиции на итоговый профит при движении цен, то тут для примера взял уже не настолько большой спред (10%), но более сильное движение монеты вниз (50%) Можете также на этом примере поиграться с формулой выше, чтобы понять, что произошло, если бы допустим цена наоборот, выросла в 2 раза, но спред остался теми же 10% Вывод: Чем больше изначальный спред в который мы вошли, тем больше разница нашей позиции в долларовом эквиваленте (асимметрия) А также чем больше последующее изменение цены монеты в процентном соотношение (рост/падение), тем большее влияние это оказывает на наш профит, убыток Для примера в феврале у меня со сделки должен был быть профит около 2100 если бы я верил только спреду, который сошёлся, но при этом фактический составил 2600 как раз из-за всего того, что я вам выше раписал И всё это я пишу не для того, чтобы вы эти поганые формулы использовали каждый раз - нет, а для общего понимания, что помимо % спреда влияет на ваш заработок.