До конца апреля Novabev Group представит отчетность за 2025 год. По нашим прогнозам результаты будут умеренно негативными. Выручка может вырасти на 8%, но EBITDA — лишь на 2,4% при снижении рентабельности до 13,1%, а чистая прибыль — сократиться на 9%. Слабая динамика связана с: 📐уже опубликованными слабыми операционными результатами, 📐последствиями кибератаки на ВинЛаб, 📐ростом промоактивности, 📐удорожанием обслуживания долга. Дивиденды Ожидаем, что на ближайшем заседании совет директоров компании порекомендует дивиденды по итогам года в размере около 20 рублей на акцию, что соответствует доходности на уровне 5,2%. 🏦Александр Самуйлов, CFA, главный аналитик Т-Инвестиций: «На наш взгляд, бумаги остаются существенно недооцененными: сейчас они торгуются на уровнях продовольственного ритейла, несмотря на более высокую рентабельность и сопоставимые темпы роста выручки. Наша текущая целевая цена по акциям Novabev Group составляет 535 руб. за бумагу, что дает потенциал роста в 39% на горизонте 12 месяцев. С учетом дивидендов полная доходность может составить 47%». ➡️Чего ждать от отчетности Novabev Group за 2025 год — разбираем в обзоре. 🏦 Подпишитесь на наш Telegram // MAX