103 трлн ₽ прошло через СБП за 2025 год. Комиссия — 0,4–0,7%. Через карты за 2024 — 61 трлн ₽, комиссия — 1,5–3%. Дешевле в 2–4 раза, но меньше в 7 раз. Почему бизнес выбирает более дорогие каналы? 🪙 ⏹️ Где спрятались деньги Общий оборот СБП в 2025-м — 103 трлн ₽, но 89% из них — переводы между физлицами (91,9 трлн ₽). Оплата товаров и услуг — 8,9 трлн ₽. Именно эта цифра — 8,9 трлн — конкурирует с карточными 61 трлн за 2024 год. Соотношение 1:7, хотя по комиссии СБП выигрывает в разы. ​ ⏹️ Почему дешевле СБП — это A2A (account-to-account): деньги идут напрямую со счёта покупателя на счёт продавца, без карточной сети. Меньше посредников — ниже комиссия. Карточный платёж устроен иначе: Покупатель ➡️ банк-эмитент ➡️ платёжная система (Visa/МИР) ➡️ банк-эквайер ➡️ продавец. Больше участников — выше стоимость. Но есть то, чего нет у A2A. ​ ⏹️ Что покупает бизнес в карточной комиссии Chargeback — встроенный механизм арбитража. Покупатель может оспорить платёж через банк, даже если продавец отказывает в возврате. Процесс формализован: 1. Открытие спора 2. Представление доказательств 3. «Пре-арбитраж» 4. Финальное решение платёжной системы При оплате через СБП возврат возможен — но его инициирует продавец как обратную операцию. Покупатель не может запустить диспут через систему напрямую. Если продавец отказывает — вопрос уходит в переговоры, банк или суд. ⏹️ Сколько стоит этот арбитраж Споры в карточных сетях — это не только процесс, но и деньги. Например, в правилах Visa 2025–2026 изменилась экономика — проигравшая сторона может заплатить комиссию до $600 за один спор. Плюс операционные издержки: сбор доказательств, документация, время команды. Но эта цена известна и прогнозируема. Бизнес может заложить её в unit-экономику: если процент чарджбэка 0,5%, а средний чек 5000 ₽, то "стоимость страховки" — около 25 ₽ на транзакцию (плюс комиссия эквайринга). В СБП этого слоя нет. Если нужен арбитраж — строите сами (как маркетплейсы через "безопасную сделку") или принимаете риск на себя.​ ⏹️ Почему карточные сети идут в A2A Visa в июне 2025 запустила Visa A2A в Великобритании — A2A с защитой покупателя и диспутным процессом, то есть попытка соединить дешевизну прямых переводов с арбитражем. Mastercard купила Aiia и Vocalink и движется туда же. Идея: превратить A2A из "переводов" в "платежи" — дать бизнесу продуктовый функционал карт (арбитраж), но с более низкой комиссией. ⏹️ В России НСПК управляет и МИР, и СБП — конкурирующие каналы, один оператор. Пока в СБП нет встроенного арбитража уровня карт, карты в коммерческом приёме остаются не только удобным для клиента способом платежа, но и инструментом управления риском для бизнеса. Что в итоге? Когда на чекауте висят "карта + СБП + кошелек + BNPL", это выглядит как выбор способа оплаты. На самом деле это выбор между продуктами с разной экономикой риска. Поэтому правильный вопрос не "какой способ дешевле", а "какая комбинация методов даёт оптимальную unit-экономику для каждого сегмента трафика". A2A не заменит карты. Но изменит то, как мы собираем платежный стек: из "метода по-умолчанию" в "правила маршрутизации по профилю риска".