Сезонное оживление на рынке FTL. Рост цен на фоне стагнации объемов и надежда на сезон. Дефолт Монополии Аналитики отмечают признаки оживления на рынке автомобильных грузоперевозок, в частности в сегменте FTL. Однако это оживление носит противоречивый характер, и формируется под влиянием структурных, а не конъюнктурных факторов. Кратко о текущих тенденциях: - Рост ставок на фоне сезонности и структурных сдвигов - Подтвержденный рост: В третьем квартале 2025 года средние ставки на FTL-перевозки по популярным направлениям внутри России выросли на 16,4%. С октября тарифы продолжили восстановление, достигнув в среднем 75 руб./км, что на 13,4% выше показателей начала осени - Причина роста — сокращение предложения: рост цен вызван не всплеском спроса, а сокращением числа перевозчиков. Многие компании покидают рынок из-за низкой рентабельности, дорогих кредитов, и проблем с оплатой со стороны заказчиков. Только за первую половину года лизинговым компаниям было возвращено свыше 30 тыс. единиц техники! - Объемы перевозок растут незначительно - Стагнация рынка: физический объем перевозок (FTL + LTL) в первом полугодии 2025 года вырос на 3,5%. Однако выручка отрасли при этом сократилась на 5% из-за падения ставок - Ограничение доступа к грузам: около 30% всего FTL-сегмента контролируется внутренними (кэптивными) автопарками крупных ритейлеров, маркетплейсов и производителей, что сокращает «свободный» рынок для независимых перевозчиков. За многие годы впервые наблюдается снижение объема на рынке LTL. Основной фактор: перетекание мелкого бизнеса на маркетплейсы вместе с логистикой, которая раньше осуществлялась независимо. - Макроэкономический фон стабилен и дает основания для осторожного оптимизма - Глобальная экономика: рейтинговое агентство Fitch улучшило прогноз роста мирового ВВП на 2025 год до 2,5%, а на 2026 год — до 2,4% - Официальные заявления: власти делают оптимистичные заявления о состоянии экономики. Официальная инфляция ниже 7%. Возможно дальнейшее понижение учетной ставки в декабре Ключевые факторы, которые определят рынок в 2026 году: 1. Законодательное давление: с 2026 года вступают в силу новые правила, включая введение дополнительного дорожного сбора для тяжелых грузовиков (свыше 25 тонн) и обязательный переход на электронный документооборот. Электронные реестры экспедиторов и перевозчиков, повышение НДС и повышение порогов для УСНО мелких игроков. Эти меры увеличат операционные расходы перевозчиков 2. Новый баланс спроса и предложения: Сокращение числа игроков и парка машин ведет к естественной корректировке рынка. Эксперты прогнозируют, что в 2026 году ключевым драйвером роста выручки отрасли станут тарифы, а не объемы. Ожидается, что тарифы в сегменте FTL могут вырасти до 15% - Будут ценовые горки: пиковые периоды роста. С высокой долей вероятности можно прогнозировать два этапа роста: 1. Короткий пик к Новому году: традиционный высокий сезон в четвертом квартале 2025 года, наложенный на дефицит свободного транспорта, может привести к особенно существенному росту ставок. Январь-февраль адаптация налоговым изменениям 2. Рост весной 2026 года: весной на рынке могут совпасть несколько факторов: восстановительный спрос после зимнего сезона, завершение структурной перестройки рынка после ухода части игроков и адаптация отрасли к новым законодательным нормам. Это создаст условия для умеренного роста как объемов, так и цен В подтверждение тренда на сокращение активных игроков, можно привести сегодняшнюю новость о техническом дефолте Монополии. Текущий рост тарифов — это коррекция после глубокого падения, а не признак бума. Однако оживление носит структурный характер и связано с болезненной оптимизацией рынка. Краткосрочный пик цен перед Новым годом сменится этапом стабилизации, а для уверенного роста весной 2026 года потребуется устойчивое восстановление реального потребительского и инвестиционного спроса в экономике.