Most hated rally ever: Pumpfun. Завтра происходит что-то на уровне запуска $TRUMP. Такое случается редко и этим нужно пользоваться. Но как? Представьте картину: Есть стартап, запустился 19 января 2024 года. Он заработал $500M за 8 месяцев. Собрал 4,5M юзеров MAU на пике. 11M активных кошельков. Бог знает сколько юзеров прошло через их продукт всего за год. 10-20-40 миллионов? Метрики чуть ли не на уровне OpenAI. Этот стартап монетизировал лудоманию, get rich quick нарратив, поколение тик тока и их short attention span. Короче использовал все самые неприятные черты нашего поколения и достиг безумных метрик. Представляю вам - Pumpfun. И вот этот стартап за полтора года своего существования не сделал ничего полезного. Ни для крипты, ни для своего комьюнити. Разве что солане чем-то помог. И что они делают после этого успеха? Собирают еще $600M в публичном раунде и $720M от приватных инвесторов. В сумме завтра они поднимут $1,3Bn. Кстати, если интересно ICO Telegram в 2018 собрал $1,7Bn. Ethereum собрал на своем ICO в 2014 $18,3M. Жадная до денег и абсолютно экстрактивная команда. Это факт. Но в крипте есть только два типа максимально альфового поведения. Maximum value (Hyperliquid) и Maximum Extraction (Pumpfun) Так что я думаю, что несмотря на все это (а может и благодаря) $PUMP может заперформить. Мои тезисы: Сейчас на Hyperliquid открыт премаркет, который на объемах в $100M торгуется с премиумом в 35% к цене сейла. Это может значить только одно. Трейдеры уверены что паблик на $600M будет распродан за минуты и в него можно и не успеть. А справедливая цена выше 0,06$. И они готовы платить дороже чтобы не остаться без позиции. Pros: - Почти все засажены в районе $4Bn и почти все токены в рынке. 60% supply куплено по $4Bn. Тоесть нет холдеров с иксами. - Ревенью не сильно ниже HYPE (fdv 45Bn) Справедливая оценка для рабочего продукта выше 4Bn. - Большая часть таймлайна хейтит пампфан. Везде дизлайки. Когда в последний раз все были правы? - Биток только что пробил ath. Все рынки летят. Cons: - Эти ребята забьют на токен. У них очень много денег, им он не нужен. - Не верю в него в долгосроке. Холдить дольше недели я не буду. - Ревенью падает, они проигрывают конкурентам. Время идеальное для выхода. Выйдя чуть позже или раньше попали бы или в плохой рынок или в плохие метрики. Или и в то и другое. Может и нет ничего хорошего в их команде или продукте. И это не выльется во что-то великое. Но мы в такой фазе рынка, когда такими возможностями нужно пользоваться. Главное выйти раньше, чем им надоест притворяться что этот токен как-то связан с продуктом. More resourses with different opinions - $PUMP tokenomics look extremely PVE to me. - Why you should join the war on pumpfun. - They will not invest in ecosystem. - I think it's fairly priced, if not cheap, at $4 billion fully-diluted. - All of the cons. - y22 takes. Как можно ректанутся и что я буду делать: 1. Зайти в сейл. Это очевидное. Ончейн или на Bybit. 2. Зайти в пул на метеоре. Есть риски, но доходность будет хорошей на волатильности: как было на $TRUMP. 3. Захеджироваться на премаркете. Вы получаете гарантированные 40% к сайзу сейла + 100%-200% APR с фандинга. Риски в том что можно не успеть залететь в сейл и остаться с шортом. Нужно будет очень быстро закрывать, будут потери. Все эти идеи и тезсы выросли из дневника. Если хочется такого ресерча больше, там такого ресерча больше. И еще Рынки непредсказуемы. Тем более в этом случае. Так что Don`t put more than you're ready to loose. Я засаживаю только в HYPE.