Девочке становится так хорошо от чарующих звуков музыки. Она благодарит мать за посланное ею с небес счастье в эту ночь. Постепенно из зала уходят куклы, паяцы, гномы, гаснет свет. В образе матери с девочкой говорит Смерть – она призывает её в свои объятья, обещает дать духу девочки новую жизнь и встретить новую зарю с клином прекрасных ангелов. Последним уходит Принц, он с грустью прощается с девочкой. Девочка зовёт маму – и она появляется в образе старухи-нищенки. "Узнай дитя, что вся земля одна из тысячи ступеней к познанью тайны бытия чрез смерть иль новое рождение". Ангелы спускаются вниз и одевают девочку в светлые одежды. Мать берёт девочку за руку, и они всходят вверх по лестнице.... Снова прежний вид улицы. У окна лежит замёрзшая девочка. На улицах никого не видно. В окнах потух свет. Воет ветер, девочку засыпает снегом…