История с "белыми списками" сайтов внезапно превратилась из технической меры устойчивости в почти классический банковский инструмент - с эффектом перераспределения рынка. По сути, речь о простом: если во время ограничений интернета клиент может открыть только часть банковских сайтов, то именно эта "часть" и становится рынком. Остальные временно превращаются в офлайн-архив с лицензией. В банковской логике это создаёт интересный перекос. Обычно рынок борется за клиента через экосистемы, кешбэки и скорость онбординга. Здесь же появляется новый фактор - "доступность в моменте X". И он сильнее любой маркетинговой кампании. Если смотреть глубже, "белый список" - это фактически новый слой регулирования дистрибуции финансовых услуг. Не лицензия (она уже есть), не капитал, не риск-модель - а канал доступа. В условиях турбулентности именно он становится узким горлышком. Отсюда и позиция ЦБ: либо все лицензированные банки внутри, либо мы получаем искажение конкуренции на уровне инфраструктуры. А это уже не про рынок, а про архитектуру финансовой системы. Забавно, что финтех последние годы как раз пытался избавиться от зависимости от каналов - строил omnichannel, суперприложения и бесшовный доступ. Но, как оказалось, в критический момент выигрывает не тот, у кого лучше интерфейс, а тот, у кого вообще открывается сайт. #IF_безопасность