Публикую обещанный обзор компании ПРОМОМЕД (PRMD): ПРОМОМЕД - одна из лидирующих российских инновационных биофармацевтических компаний с полным циклом производства, специализирующаяся на разработке и выпуске препаратов для лечения социально значимых заболеваний, таких как онкология, эндокринология и неврология. В структуру компании входят собственный уникальный центр исследования и разработок (R&D) мирового уровня и высокотехнологичное предприятие - завод «Биохимик». Перспективы компании связаны с выводом инновационных препаратов в быстрорастущих сферах. Не исключен и дивидендный сюрприз на горизонте года. Результаты компании за 2025 год оказались сильными и превысили ожидания рынка. Выручка выросла на 75% год к году. Такая динамика была обеспечена за счет роста сегмента эндокринологии на 163% до 21 млрд. руб. (в этот объем как раз входят препараты Велгия ЭКО и Тирзетта), а сектор онкологических препаратов прибавил 43%. Доля этих направлений в общей выручке компании увеличилась до 76%. Сильные стороны и возможности: ✅Крайне высокие темпы роста бизнеса. ✅Результаты выше ожиданий ✅Разработка и реализация новых инновационных препаратов ✅Полный цикл производства препаратов ✅Собственный R&D-центр ✅Открытость компании для миноритарных акционеров ✅Байбэк ✅Потенциальное начало выплат дивидендов Слабые стороны и риски: ⛔️ Возможный повышенный рост затрат на оплату труда на фоне дефицита кадров ⛔️ Потенциальный рост капитальных затрат выше ожиданий менеджмента ⛔️ Конкуренция с российскими компаниями ⛔️ Повышенная оценка по текущим мультипликаторам Динамика: 📉Цена акций за 2025 г. выросла на 12% г/г до 399 руб. На текущий момент стоимость акции компании - 409 руб. Котировки акций, в основном, следовали динамике рынка, который был под влиянием геополитики и монетарной политики. Сильные результаты с инициативами топ-менеджмента (байбэк) позволили котировкам акций показать динамику лучше рынка. Более сильный рост котировок сдерживался повышенной оценкой по текущим мультипликаторам и опасениями рынка в достижении компанией своих амбициозных целей. Прогноз цены на 1 год: +61% Цена на 08.04.2026: 409 рублей Точка входа: текущая стоимость Таргет цена: 654 рублей Прогноз дивидендов на 12 месяцев: около 2% Промомед компания малой капитализации (менее 100 млрд.р.), поэтому не рекомендуем превышать долю в 3-5% от всех акций в вашем портфеле. * Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Ставьте 🔥, если обзор был полезен.