Закат ARM❓ ARM официально вышла на тропу войны со своими же клиентами На конференции в Лондоне ARM представила AGI CPU — свой первый серверный и вообще первый за долгое время инхаус CPU. Техпроцесс 3 нм от TSMC, партнерство с Цукербергом, 136 ядер Neoverse V3, 12 каналов DDR5-8800. CEO ARM Рене Хаас обещает 15 миллиардов долларов ежегодного дохода к 2030-му. Рынок в восторге, котировки в космосе. На деле же это начало конца для нынешней бизнес-модели компании. И вот почему Десятилетиями ARM занимала уникальную позицию «полупроводниковой Швейцарии». Они не производили железо, они продавали право его проектировать. На этой нейтральной почве выросли империи Samsung, Qualcomm, Mediatek и даже NVIDIA. Компании платили роялти, понимая, что поставщик архитектуры не станет их конкурентом. Этот контракт о ненападении сегодня аннулирован Запустив производство чипов для Цукерберга, ARM перестала быть просто лицензиаром. Теперь это полноценный игрок на рынке железа. Где гарантия, что завтра не выйдет ARM Phone Chip, который обнулит бизнес Qualcomm и MediaTek? Такой сценарий угрожает бизнес-модели как минимум пяти крупнейших корпораций, которые годами кормили ARM своими отчислениями. Единственное реальное препятствие — отсутствие собственных наработок в модемом бизнесе. Той же Apple пришлось выкупить подразделение Intel целиком, чтобы за 4 года представить свой модем. Реакция индустрии будет предсказуемо жесткой. Когда ваш арендодатель открывает конкурирующий магазин в том же здании, вы начинаете искать другое место. Для NVIDIA и Samsung архитектура ARM превращается в нестабильный актив с риском внезапного удара в спину. Краткосрочно ARM выиграет на хайпе вокруг ИИ. Но стратегически это становится стимулом для массовой миграции на RISC-V. И рынок уже реагирует. Qualcomm в конце прошлого года купила Ventana Micro Systems. Это разработчик серверных RISC-V CPU. Пионер использования RISC-V в проде — Alibaba буквально на днях представила новые серверные чипы C950. Открытая архитектура из категории решений для энтузиастов превращается в единственный способ защиты от монополиста, который решил поиграть в вертикальную интеграцию за счет своих партнеров. @anti_agi