​12 облигаций с погашением в 2028 году и доходностью до 23% Продолжаю искать интересные варианты на рынке облигаций. Доходности по облигациям снижаются, а ЦБ продолжает цикл снижения ключевой ставки. Но в скорое снижение ключевой ставки не верится. В своем биржевом портфеле облигаций сейчас 42%, а корпоративные выпуски составляют 76% в портфеле облигаций. Именно этот актив дал наибольшую доходность в прошлом году. Это другой уровень риска по сравнению с ОФЗ или вкладами, обязательно нужно смотреть отчеты компаний. Посмотрим какие сейчас есть интересные облигации с доходностью к погашению до 23% (YTM), которые подпадают под критерий погашения в 2028 г., рейтинга А- и выше, без оферты. Выпуски с амортизацией отмечены в скобках буквой А. Доходность указана без учета налога с учетом реинвестирования купонов. ▪️Балтийский лизинг БП19 (А) Лизинговая компания, в портфеле которой преобладает грузовой и легковой автотранспорт, а также строительная и дорожно-строительная техника. Рейтинг: ruAА- (эксперт РА) ISIN: RU000A10CC32 Стоимость: 94,9% YTM: 23% (купоны 17%) Дата погашения: 27.08.2028 ▪Селигдар 8Р Компания добывающая золото и олово. Рейтинг: ruA+ от Эксперт РА ISIN: RU000А10DTF1 Стоимость: 100,89% YTM: 19% (купоны 18%) Дата погашения: 03.06.2028 ▪️АФК Система 2Р6 Финансовая корпорация, владеющая российскими компаниями различных секторов экономики Рейтинг: ruAA- (эксперт РА) ISIN: RU000A10DPW4 Стоимость: 100,78% YTM: 18,8% (купоны 17,75%) Дата погашения: 22.05.2028 ▪Дельта лизинг 1Р3 (А) Лизинговая компания из Приморского края Рейтинг: ruАA-(RU) от Эксперт РА ISIN: RU000A10DHT7 Стоимость: 100,13% YTM: 18,4% (купоны 17,15%) Дата погашения: 03.11.2028 ▪️ЛСР 1Р11 (А) Строительная компания, работает с 1993 года. Рейтинг: A (AКРА) ISIN: RU000A10CKY3 Стоимость: 100,18% YTM: 17,1% (купоны 16%) Дата погашения: 11.08.2028 ▪Авто финанс банк 1Р16 Частный банк Рейтинг: ruAА- (эксперт РА) ISIN: RU000A10D9K0 Стоимость: 102,58% YTM: 16,3% (купоны 16,65%) Дата погашения: 14.02.2028 ▪Европлан 1Р9 (A) Одна из крупнейших лизинговых компаний РФ Рейтинг: AА (RU) от Эксперт РА ISIN: RU000A10ASC6 Стоимость: 111,1% YTM: 15,98% (купоны 24%) Дата погашения: 14.07.2028 ▪️ПГК 3Р1 Первая грузовая компания - крупнейший частный оператор грузовых железнодорожных перевозок Рейтинг: ruAА (эксперт РА) ISIN: RU000А10CWF7 Стоимость: 101,84% YTM: 15,98% (купоны 15,75%) Дата погашения: 14.09.2028 ▪Позитив 1Р3 Компания, разрабатывающая ПО в сфере кибербезопасности Рейтинг: ruАА (эксперт РА) ISIN: RU000A10BWC6 Стоимость: 105,94% YTM: 15,9% (купоны 18%) Дата погашения: 12.04.2028 ▪Новотранс 1Р6 Один из крупнейших операторов железнодорожного подвижного состава России и СНГ. Рейтинг: ruAА- (эксперт РА) ISIN: RU000А10DCF7 Стоимость: 107% YTM: 16,29% (купоны 18,75%) Дата погашения: 22.09.2028 ▪Новабев 3Р1 Производитель ликеро-водочной продукции, владеющий сетью магазинов Винлаб Рейтинг: ruAА (эксперт РА) ISIN: RU000А10СSQ2 Стоимость: 99,93% YTM: 15,5% (купоны 14,5%) Дата погашения: 06.09.2028 ▪ФПК 2Р1 Федеральная пассажирская компания - дочерняя компания РЖД Рейтинг: AА+ (АКРА) ISIN: RU000А10DYC8 Стоимость: 101,76% YTM: 15,5% (купоны 15,4%) Дата погашения: 10.06.2028 Уровень дефолтности у компаний с высокодоходными облигациями растет, в том числе растут риски среди компаний с высоким рейтингом. Недавно несколько эмитентов получили снижение рейтинга, например: ТГК-14, Делимобиль, М.Видео, Уральская сталь. Поэтому диверсификация крайне необходима: маленькая доля на одного эмитента, в идеале не более 3%, но если не получается то хотя бы 5%. #облигации