🚀 МГКЛ - первые операционные результаты в 2026 году и новый выпуск облигаций Друзья, продолжаем обозревать ежемесячные результаты МГКЛ. Делаем это с небольшой задержкой, но в этот раз еще расскажем про новый выпуск облигаций, который может быть достаточно интересным, судя по ажиотажу в прошлых размещениях, а также постепенному снижению ключевой ставки, которое мы с вами наблюдаем. Что интересного показала нам компания за январь 2026 года? ▪️Выручка составила за январь 2,9 млрд руб.! (рост в 4 раза по сравнению с январем 2025 года). ▪️ Количество розничных клиентов выросло до 21 тыс. (+10% год к году) ▪️ Доля товаров старше 90 дней сохранилась на минимальном уровне и составляет всего 6,5%. 🧮 В январе компанией заложен неплохой фундамент роста выручки в 2026 году. Очень хочется дождаться отчета по МСФО, по прибыли могут быть сюрпризы, ждем хороших результатов. 📈 И есть еще одна интересная новость в сегодняшнем посте по МГКЛ Компания, после успешного размещения прошлого выпуска на СПб бирже, делает еще один выпуск для продолжения масштабирования компании. Снова мы наблюдали достаточно сильный ажиотаж в прошлом выпуске из-за высокого купона, даже несмотря на существенный ценз для участников (минимальная сумма участия была 1,4 млн руб.). В этот раз выпуск будет доступен всем инвесторам, порог минимальной заявки — 1 000 руб., и если купон сделают привлекательным - ажиотаж почти обеспечен. Кратко параметры приведем параметры нового выпуска: - Выпуск: 001PS-02 - Объем выпуска: 1 млрд рублей - Номинал: 1 000 руб. - Цена размещения: 100% от номинала - Срок обращения: 5 лет (1800 дней) - Тип купона: фиксированный - Купонный период: 30 дней - Ориентир ставки: не выше 26% годовых, т.е. YTM до 29,34%! Снова крайне высокая доходность, даже несмотря на очередное снижение ставки. Да, здесь стоит отметить, что доходность может снизиться по результатам сбора заявок, но очень бы хотелось увидеть максимальную. - Предварительная дата сбора книги: 3 марта 2026 года 💭 Если какой-то итог подвести, то с точки зрения операционных результатов компания продолжает демонстрировать не то, чтобы уверенный, а просто даже какой-то удивительный рост. Осталось дождаться его трансформации в прибыль - очень хотим посмотреть МСФО отчетность за 2025 год. Что касается выпуска облигаций - то снова может быть шанс получить хороший купон в быстрорастущей компании. При ключевой ставке в 15,5%, ориентир по купону даже удивляет. Надеемся на утверждение по верхней границе. Ну и, конечно, было бы неплохо, если бы Т-инвестиции дали доступ к участию в размещении, т.к. во всех последних выпусках наблюдался рост котировок после старта торгов. Если хотите поучаствовать — сначала уточните у своего брокера, будет ли доступно размещение. FinDay Stocks | Подписаться