Как стимулировать долгосрочные инвестиции 🎙 На стратегической сессии "Российского форума финансового рынка" агентства АКРА обсудили возможности для активизации инвестиционного процесса в России. 💬 Когда президент России давал поручение к 2030 году увеличить капитализацию фондового рынка до 66% ВВП, соответствующий показатель составлял 33%, сейчас же он находится на более низком уровне в 25%. Это означает, что нам нужно эффективнее привлекать инвесторов на рынок капитала и стимулировать компании к IPO. ➡️ Наблюдается определенный переток средств с банковских депозитов на фондовый рынок, и он будет нарастать по мере снижения ключевой ставки. Поэтому мы должны предлагать инвесторам разнообразные финансовые продукты с высокой доходностью и гарантировать защиту их прав. Цифровые инвестиции ➡️ Помимо традиционных акций и облигаций популярность будут набирать цифровые финансовые активы (ЦФА). Объем размещений уже приблизился к 2 трлн руб. Мы будем стимулировать этот рынок и интегрировать его в общую финансовую инфраструктуру. ➡️ В ближайшее время в Госдуму будет внесен законопроект о выравнивании налоговых условиях для долговых ЦФА по аналогии с облигациями, после чего востребованность этих инструментов среди инвесторов и эмитентов может вырасти в разы. ➡️ В первом чтении принят законопроект, позволяющий включать ЦФА в состав ПИФов и дающий возможность торговать цифровыми активами через брокеров и доверительных управляющих по тем же правилам, что и ценными бумагами. ➡️ Подготовлен законопроект, позволяющий в пилотном режиме в Крыму и Чувашии протестировать выпуск региональных ЦФА. Господдержка IPO ➡️ Правительство готовится перераспределить часть господдержки с льготного кредитования бизнеса на долевое финансирование. Считаю, что в этом вопросе мы должны занять очень жесткую позицию, чтобы компании активнее проводили первичные и вторичные размещения акций. ➡️ Уже сейчас компании высокотехнологичного сектора, а также малые и средние предприятия могут получать субсидии на размещение акций и облигаций на бирже. Бизнес необходимо информировать о такой возможности. К примеру, в моей родной Чувашии есть множество предприятий, готовых выходить на рынок капитала. Защита инвесторов ➡️ Для повышения защиты прав инвесторов усилим борьбу с инсайдерской торговлей и манипулированием рынком. Госдума рассматривает соответствующий пакет внесенный нами с коллегами законопроектов. ➡️ Планируем расширить права миноритариев, чтобы они имели больший доступ к чувствительной корпоративной информации и могли участвовать в управлении компаниями-эмитентами через советы директоров. Скрытые резервы ➡️ Параллельно будем развивать новые направления на финансовом рынке, такие как партнерское финансирование. Потенциально этот сегмент может аккумулировать огромные инвестиции со стороны той части населения, которая не готова в силу своих религиозных принципов вкладывать деньги в традиционные финансовые инструменты. Привлечение средств через партнерское финансирование уже активизировалось в Татарстане, рассчитываем на популяризацию этого направления и в других регионах.