ПРО Финансы

Доходность акций индекса Мосбиржи с 07.10.24-13.10.24. Доброе утро, уважаемые подписчики. За неделю индекс показал снижение на 1,9%. Как мы и писали ранее, после сентябрьского отскока индекс показывает слабость. На рынке нет покупателей. Доходности по условно безрисковым активам (LQDT и ОФЗ) позволяют инвестовать с хорошей доходностью, не принимая на себя рисков эмитента в акциях.

​​#ПубличныеПортфели 3️⃣Агрессивный портфель Агрессивный портфель пока лидер по приросту. Основной рост был обеспечен за счет ставки на индекс Гонг Конга. После объявления на прошлой недели стимулирующих мер для китайской экономики и рынка в целом, он вырос почти на 20%. Правда на этой неделе произошла небольшая коррекция, тем не менее, мы в большом плюсе по данному активу и именно он вытянул всю доходность по портфелю. Также отметим, что мы закрыли позицию в акциях Globaltrans по цене 517 руб. ...

​​#ПубличныеПортфели 2️⃣Сбалансированный портфель Сбалансированный портфель все еще пока в аутсайдерах. Восстановление рынка акций приостановилось на фоне вынесения проекта бюджета, не предполагающего изменения ДКП. А если это так, то ставка сохранится на высоком уровне более долгое время, чем предполагалось. Это позволяет нам рассмотреть вариант ребалансировки портфеля и временное увеличение в нем доли ликвидных высокодоходных инструментов (например облигации флоутеры). мы рассмотрим эту опцию ...

​​#ПубличныеПортфели 3️⃣Агрессивный портфель Агрессивный портфель наконец-то вышел в положительную зону. С учетом того, что в нем присутствуют только акции, он восстанавливается намного быстрее, чем другие портфели. Эта динамика будет продолжаться вслед за рынком, посмотрим, какую доходность портфель покажет по итогам года. У нас были изменения в портфеля. Нельзя назвать это новыми покупками, скорее это техническая замена фьючерса на индекс акций Гонг-Конга. Вместо предыдущего фьючерса, экспирац...

​​#ПубличныеПортфели 3️⃣Агрессивный портфель Доходность Агрессивного портфеля вслед за рынком начала восстановление, хотя с начала года все еще находится в отрицательной зоне (-1,9%). По Агрессивному портфелю мы будем делать покупки хотя бы потому, что в этом месяце (20.09) пройдет экспирация на фьючерс на индекс Гонгконгской биржи. По текущим ценам он закроется практически в нуле, но мы обязательно переложимся в следующий фьючерс на квартал или на полугодие в зависимости от ликвидности. Для тех...

​​#ПубличныеПортфели 2️⃣Сбалансированный портфель Сбалансированный портфель начал свое восстановление. На текущий момент показывает доходность +3,5% в сравнении с индексом -8,99%. Несмотря на низкую доходность, мы довольны как ведет себя портфель. Новых покупок как и говорили мы не делали. Но будем их осуществлять в рамках плановой ребалансировки портфеля в октябре. Открытая ссылка на Сбалансированный портфель - ссылка

​​#Акции #SELG ПАО «Селигдар» (SELG) является одной из ведущих российских золотодобывающих компаний с опытом работы в отрасли более 47 лет. Помимо этого, компания является значимым игроком на рынке олова. Мы на протяжении всего года достаточно сдержано относились к акциям Селигдара. Наша целевая оценка была в размере 39 рублей за акцию, при этом сделана она была в конце прошлого года, сейчас с ростом цены на золота она требует пересмотра на 20-25% вверх. В принципе как раз до того уровня, которы...

​​#ПубличныеПортфели Добрый день, уважаемые подписчики. Итак, а сегодня продолжим следить за нашими портфелями. Это последний отчет перед ребалансировкой, поэтому можно подвести промежуточный итог, хотя и не самый утешительный. 1️⃣Консервативный портфель Консервативный портфель в целом ведет себя прогнозируемо. С учетом дальнейших рисков повышения ставки стоимость облигаций в нем продолжает снижаться. Но за счет получения купонного дохода и диверсифкации портфеля на золото, его доходность за про...

​​#iMOEX Если говорить про рынок, то сейчас мы находимся в очень интересной ситуации. С одной стороны, после завершения коррекции (3 сентября) рынок неплохо приподнялся и вернулся к уровню 2800-2850 пунктов. И в целом даже сейчас многие акции стоят достаточно дешево. С другой стороны, за это время было два существенных события, это решение ЦБ по ставке и внесение на рассмотрение бюджета на 2025 год. Риторика ЦБ предполагает дальнейшие активные действия по увеличению ставки, в случае, если инфляц...

​​#ПубличныеПортфели 2️⃣Сбалансированный портфель Доходность по Сбалансированному портфелю ниже (2,6%), впервые за долгое время она превысила доходность по Консервативному, но это конечно не то, на что мы рассчитывали😊. НО - всему свое время, данным портфелям еще нет и 9 месяцев, мы рассчитываем на сроки от 3 лет. После решения ЦБ по ставке рынок акций оживился и показал приличный отскок. У нас есть сомнения, что это реальный разворот тренда. Пока для нас это не очевидно. Поэтому мы не делаем а...