Рассказываю о пассивном инвестировании и идее финансовой независимости. Делаю полезные инструменты для инвесторов. Всё это на https://capital-gain.ru (Рекламу не размещаю!)
Неправильные расчетные цены фондов (iNAV) на Мосбирже Продолжаю случайно находить ошибки в данных Мосбиржи. На этот раз попалась неточность в данных по iNAV, которая мешает проводить правильный анализ качества работы фондов. https://capital-gain.ru/posts/moex-inav-error/ #авторские_тексты @capitalgainru
Как известно, стабильно обыгрывать рынок очень сложно, потому что много умных и технически оснащенных игроков постоянно ищут и эксплуатируют возникающие неэффективности, сводя их на нет если не для себя, то для других, менее продвинутых. Основные объемы торгов уже давно приходятся на роботов, но до недавнего времени хотя бы действующих по классическим алгоритмам, написанным людьми в виде кода. Он может быть сколь угодно сложным, но его можно изучить или придумать аналог. Впрочем, даже так никто ...
Сравнение индексных фондов российских акций, октябрь 2025 Подвожу итоги очередного года работы фондов на индекс акций Мосбиржи. В этом году все фонды показали довольно низкое значение ошибки слежения, что хорошо, а два из трех отставали от брутто-индекса примерно на уровень своих расходов или меньше и опередели нетто-версию индекса. В комментариях предлагаю угадать какие до того, как прочтете пост! https://capital-gain.ru/posts/index-funds-comparison-10-2025/ #авторские_тексты @capitalgainru
Пенсионные рецепты на языке R Прочитал тут на досуге книгу Moshe A. Milevsky «Retirement Income Recipes in R». В расчете познакомиться с языком R и понять как актуарная наука (страховщики) работает со случайностью времени жизни, на чем автор довольно подробно останавливался, а я раньше игнорировал. И как это можно включать в симуляции. В этом (весьма техническом) посте хочу поделиться некоторыми полезностями оттуда. Может, кому-то пригодятся. https://capital-gain.ru/posts/retirement-income-recip...
Результаты по основным активам за 20 лет, 2006–2025 Обновленные данные, включающие 2025 год, по инфляции, долговым рынкам, валютам, акциям, драгоценным металлам и нескольким модельным портфелям. https://capital-gain.ru/posts/2025-assets-results/ #авторские_тексты @capitalgainru
Обновление инструментов, октябрь 2025 Объединенные страницы с графиками скользящих доходностей и новые активы в разделе статистики, загрузка данных из Yahoo Finance по тикеру в анализе фондов, поддержка дробных лотов в ребалансировке портфеля и другие улучшения. https://capital-gain.ru/posts/changelog-october-2025/ #мета @capitalgainru
У меня в FI-портфеле в январе появились отдельные акции. В рамках количественной стратегии, код для которой написал на каникулах. Там копеечная доля от всего портфеля, поиграться и лучше понять механики и психологию (алго)трейдинга. Подробности пока раскрывать не буду. Если приживется, то станет какой-то частью в доле акций, а нет так нет. Так вот, не успел эксперимент толком начаться, как я стал еще хуже понимать дивидендных инвесторов. 😄 В чем это самое удовольствие получать дивиденды, о кото...
Устойчивая ставка изъятий от Х. Бессембиндера Недавно в подкаст Rational Reminder снова приходил Хендрик Бессембиндер, известный своими исследованиями о том, что лишь малая доля акций создает всю доходность индексов. В последнем выпуске речь шла о его новой статье про существующие проблемы в измерении результатов инвестирования и их решении — устойчивой доходности (sustainable return), включающей в себя влияние на результат денежных потоков. Для меня же особо интересным был момент, где он расска...
Обновление инструментов, март 2026 В этот раз всего два изменения, но оба довольно полезные. В Статистике появилась страница с графиком для сравнения индексов, а в бэктестер добавлен расчет устойчивой доходности, о которой был прошлый пост. https://capital-gain.ru/posts/changelog-march-2026/ #мета @capitalgainru